Инвестирование — это покупка финансовых инструментов с целью получения дохода или прироста капитала в будущем. Инвестор передает деньги брокеру, выбирает акции или облигации и получает доход от роста их стоимости или выплат. Доходность зависит от состояния рынков и может быть как положительной, так и отрицательной.

Для новичков главное препятствие — недостаток знаний о финансовых инструментах. Неясно, как работают акции и облигации, какие существуют риски, как рассчитать доходность. Из-за этого первый шаг часто откладывается на неопределенный срок.

Финансовый барьер при этом гораздо ниже, чем кажется. Большинство брокеров позволяют открыть счет при любом стартовом балансе — даже 1000 ₽ хватит на первые покупки. Такой подход позволяет получить практический опыт работы на рынке без серьезных финансовых затрат и потерь.

Фондовый рынок — это площадка для торговли ценными бумагами: акциями, облигациями и биржевыми фондами. Доступ к торгам получают через брокерскую компанию, у которой есть лицензия профессионального участника рынка. Без посредника в виде брокера физическое лицо не может выйти на биржу.

Для начала работы нужно открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Обычный брокерский счет позволяет свободно пополнять и выводить средства без ограничений, ИИС — дает налоговые льготы.

ИИС бывает трех типов, первые два сейчас открыть нельзя, но уже существующие счета продолжают работать:

• Тип А дает налоговый вычет на взносы до 52 000 ₽ в год — государство возвращает 13% от внесенной суммы.
• Тип Б освобождает от налога на доходы от торговли ценными бумагами.
• ИИС-3 можно открыть с 2024 года, он сочетает оба преимущества.

На российском фондовом рынке можно купить акции крупных компаний, государственные и корпоративные облигации, паи биржевых фондов. Акции часто торгуются лотами — минимальными партиями, который установил эмитент, а не поштучно. Например, можно купить одну акцию Сбербанка, а вот акции Газпрома продаются лотами по 10 штук.

За каждую операцию брокер берет комиссию от 0,03 до 0,3%. То есть при покупке акций на 10 000 ₽ комиссия составит от 3 до 30 ₽. В этой статье мы подробно разбирали, как правильно выбрать брокера чтобы не переплатить.

С доходов от продажи ценных бумаг инвестор платит налог — 13 или 15% в зависимости от годового дохода.

Государство поощряет долгосрочные инвестиции. Если владеть акциями российских компаний более трех лет, налог на прирост стоимости не взимается. Льгота действует для акций, купленных после 1 января 2014 года, и распространяется на доход до 3 млн ₽ в год.

Недвижимость как актив — это не только покупка квартиры для сдачи в аренду. Инвестор может вложить деньги разными способами: каждый требует разного стартового капитала и дает разную доходность.

Существует три основных подхода инвестирования в недвижимость:

• Прямая покупка квартиры или коммерческого объекта требует вложений от 3 млн ₽. К цене добавляются расходы на сделку (1–3% от стоимости), налоги, управление домом и ремонт. Доход получают от сдачи в аренду или продажи по более высокой цене. Средняя доходность от аренды в крупных городах составляет 4–6% годовых.
• Краудинвестинг собирает деньги от множества людей для покупки или строительства объектов. Инвестор вкладывает небольшую сумму — от 1000 ₽ — и получает долю в проекте. Прибыль делят между всеми участниками пропорционально их вкладу. В России краудинвестинг в недвижимости регулируется законом о коллективных инвестициях.
• Биржевые фонды недвижимости торгуются на фондовом рынке. Управляющая компания покупает на собранные деньги торговые центры, офисы или жилые комплексы. Доход от аренды распределяют между владельцами паев. Один пай фонда недвижимости стоит примерно от 2000 ₽ — это доступный способ для начинающих инвесторов.

Есть и минус — недвижимость продается медленнее ценных бумаг, а значит такой актив менее ликвиден. Например, квартиру можно продать за два–шесть месяцев в зависимости от рыночной ситуации. В краудинвестинговых проектах возможность вывода средств определяется условиями договора — часто деньги заморожены на один–три года. А вот паи фондов можно продать на бирже за несколько минут.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это способ инвестирования для тех, кто не хочет самостоятельно выбирать акции и облигации. Управляющая компания собирает деньги от инвесторов и вкладывает их в различные финансовые инструменты по заранее определенной стратегии. Инвестор покупает пай фонда и становится владельцем доли в общем портфеле.

Доходность зависит от успешности решений управляющей компании. Если фонд заработал прибыль, стоимость пая растет. Если портфель упал в цене — пай дешевеет.

ПИФы различаются по составу активов:

• Фонды акций вкладывают средства в акции российских или зарубежных компаний. Этот вариант подходит инвесторам, готовым к высоким рискам ради потенциально высокой прибыли. Средняя доходность составляет 10–15% годовых, но может быть отрицательной в кризисные периоды.
• Фонды облигаций покупают государственные и корпоративные долговые бумаги. Менее рискованный вариант с более стабильным доходом в 7–10% годовых. Подходит для консервативных инвесторов, которые хотят сохранить капитал.
• Смешанные фонды комбинируют акции и облигации в разных пропорциях. Балансируют риск и доходность — это обеспечивает средний уровень защиты капитала. Доходность варьируется от 8 до 12% годовых.
• Фонды недвижимости, о которых мы упоминали выше, инвестируют в коммерческую недвижимость. Доходность обычно 6–9% годовых.

За управление портфелем УК берет комиссию от 1 до 3% годовых от стоимости активов фонда, некоторые ПИФы взимают дополнительные расходы за покупку и продажу паев.

Кроме инвестиций в ценные бумаги существуют другие способы размещения денег с целью получения дохода. Эти инструменты могут давать более низкую доходность, зато менее рискованны и подходят для консервативных вкладчиков или создания резерва.

Банковские вклады дают фиксированную доходность. Ставки по вкладам в 2025 году составляют в среднем 15–18% годовых. Такие накопления застрахованы АСВ на сумму до 1,4 млн ₽. Поэтому риск потерь минимален.

Накопительные счета работают как вклады, но обычно более гибки по управлению — позволяют свободно пополнять и снимать средства без потери процентов. В отличие от вкладов, ставка может изменяться. Среднее значение без учета приветственных ставок, которые действуют для новых клиентов один-два месяца — 12–16% годовых.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) сочетает страховку с накоплением денег. Часть средств идет на страховую защиту, другая часть инвестируется в различные финансовые инструменты. Доходность зависит от результатов управления фондами. ИСЖ включает дополнительные расходы на страхование и управление активами — это снижает чистую прибыль от актива.

Накопительное страхование жизни (НСЖ) обычно гарантирует доход в виде фиксированного процента от суммы взносов. Суммы обычно ниже, чем у ИСЖ, так как у продукта ниже рыночные риски. Срок страхования и условия выплат зависят от конкретного продукта.

Перечисленные продукты часто используют для создания финансовой подушки безопасности — денег, которые должны быть доступны в любой момент без риска потерь. Для долгосрочного накопления капитала лучше подходят инвестиции в ценные бумаги, несмотря на более высокие риски.

Стартовая сумма определяет, какие финансовые инструменты доступны для покупки. Чем больше денег, тем шире выбор активов и возможность диверсифицировать портфель. Рассмотрим варианты и механику для каждого уровня капитала.

Минимальный порог в 1000 ₽ открывает доступ к базовым инвестиционным продуктам, можно использовать такую механику:

• Открыть ИИС у брокера — многие компании не устанавливают минимальный взнос.
• Купить пай в паевом инвестиционном фонде — стартовая сумма для многих ПИФов составляет 1000 ₽ и меньше.
• Оформить банковский вклад или накопительный счет с низким порогом открытия.
• Приобрести одну государственную облигацию номиналом 1000 ₽.

Сумма в 10 000 ₽ расширяет возможности и позволяет разделить деньги между несколькими инструментами:

• Купить паи нескольких ПИФов — позволяет распределить деньги между разными фондами.
• Приобрести несколько государственных облигаций с разными сроками погашения.
• Открыть вклад в банке.
• Купить акции одной компании, если цена лота укладывается в бюджет.

Капитал в 100 000 ₽ дает возможность создать разнообразный инвестиционный портфель:

• Купить акции нескольких компаний — достаточно средств на лоты разных эмитентов.
• Сочетать акции, облигации и фонды в одном портфеле — для диверсификации рисков.
• Разместить деньги в продуктах у разных управляющих компаний.
• Комбинировать ИИС с обычным брокерским счетом.

Ошибки при первых шагах в инвестировании приводят к потерям или разочарованию в финансовых инструментах. Новички часто принимают решения под влиянием эмоций или непроверенной информации. Знание типичных ошибок помогает их избежать.

Собрали основные ошибки начинающих инвесторов:

• Погоня за высокой доходностью без понимания рисков. Если реклама или мнение финансиста обещает быструю прибыль в 30–50% годовых — важно помнить, что высокий доход всегда связан с высокими рисками. Например, акции молодых компаний могут вырасти в цене в несколько раз и также легко упасть до нуля.
• Игнорирование налогов на прибыль. Налог 13 или 15% с дохода от продажи ценных бумаг снижает реальную доходность. Брокер может удерживать налог автоматически, но в некоторых случаях нужно подавать декларацию самостоятельно. При доходе 100 000 ₽ налог составит 13 000 – 15 000 ₽ в зависимости от вашей налоговой ставки.
• Использование последних денег или средств «до зарплаты». Когда срочно нужны деньги на текущие расходы, приходится продавать активы в убыток. Для инвестиций подходят только свободные средства, которые не понадобятся в ближайшие 6–12 месяцев или больше.
• Покупка акций без понимания механики их работы. Когда неясно, чем акции отличаются от облигаций, как формируется цена, что такое дивиденды, а решения принимаются наугад или по советам из интернета, результат тоже может получиться случайным. Для первой покупки нужны хотя бы базовые знания о финансовых инструментах. Их можно приобрести на бесплатных курсах Школы Московской Биржи для начинающих инвесторов.

Начать инвестировать можно с минимальной суммы в 1000 ₽ — этого достаточно для первых шагов на рынке. Инвесторам доступны акции и облигации, ПИФы, участие в краудинвестинговых проектах, банковские вклады и накопительные счета. Чем больше стартовый капитал, тем шире выбор инструментов.

Главное препятствие для новичков — не размер капитала, а недостаток знаний о работе финансовых инструментов. Распространенные ошибки включают погоню за высокой доходностью без понимания рисков, игнорирование налоговой нагрузки и использование последних денег вместо свободных средств. Начинать стоит с изучения базовых инструментов и небольших сумм и постепенно наращивать опыт и вложенный капитал.