На длинном горизонте главным риском для капитала становится не волатильность рынка, а инфляция. Если доходность активов в вашем портфеле меньше ее уровня, каждый год покупательная способность капитала уменьшается.

Источник: уровень-инфляции.рф

Исследования показывают, что доходность облигаций и депозитов в России часто лишь компенсирует официальную инфляцию, в то время как средняя доходность российских акций за последние 20 лет составила 13,63% годовых с учетом дивидендов.

У родителей, которые формируют детский портфель, запас времени позволяет принимать более высокие риски, поэтому доля акций в нем оправдана в объеме до 70%. Это дает возможность получить инвестору так называемую премию за риск, которая на длинных дистанциях значительно превышает доходность консервативных инструментов.

Как правильно сформировать детский портфель и какой счет лучше для этого выбрать — читайте по ссылке ниже.

Решив увеличить долю прибыльных активов, родители часто впадают в противоположную крайность — формируют портфель исключительно из акций, пытаясь угадать будущих лидеров рынка на десятилетия вперед. Однако на длинном горизонте даже лидеры индустрий могут исчезнуть или обесцениться. Выбор отдельных ценных бумаг требует постоянного мониторинга отчетности и рыночной конъюнктуры, что сложно делать на протяжении долгого времени.

Если вы не уверены в конкретном эмитенте, вместо покупки отдельной акции лучше использовать биржевой паевый инвестиционный фонд (ОПИФ). Инвестируя в него, вы покупаете доли в десятках крупнейших предприятий страны сразу. Это позволяет избежать риска банкротства отдельного эмитента: управляющая компания автоматически исключает аутсайдеров и включает новые перспективные компании.

Копить на длинном горизонте только в рублях рискованно. Если национальная валюта слабеет, накопления обесцениваются относительно мировых цен. Даже если ребенок планирует учиться в России, стоимость техники, софта и транспорта напрямую зависит от курса валют. Без защитных активов в портфеле через 10–15 лет может оказаться, что собранной суммы не хватает на запланированные цели.

Чтобы сбалансировать риски, часть портфеля стоит держать в инструментах, привязанных к золоту или иностранным валютам. Это поможет сохранить покупательную способность денег.

Какие активы помогут защитить портфель от девальвации:

• Золото. Этот актив традиционно считается защитным: его цена в рублях обычно растет при экономических кризисах и падении курса национальной валюты. На Московской бирже золото можно купить через инструмент GLDRUB.
• Замещающие облигации. Это долговые бумаги российских компаний, номинал и купоны которых привязаны к иностранной валюте, но все расчеты проходят в рублях по курсу Центробанка. Это позволяет получать доходность, привязанную к курсу доллара или евро, без риска блокировок.
• Юаневые инструменты. Облигации крупнейших российских компаний в китайских юанях помогают защитить капитал от ослабления рубля по отношению к валютам дружественных стран.

Родители иногда пытаются активно управлять детским портфелем, совершая сделки на основе текущих новостей. Каждая такая операция сопровождается комиссиями брокера и биржи, которые на длинном горизонте могут существенно снизить доходность.

Почему частые сделки невыгодны для детского счета:

• Высокая стоимость мелких сделок. У многих компаний установлена фиксированная минимальная комиссия за одну сделку. Если вы покупаете активы на небольшую сумму, этот фиксированный сбор может составить несколько процентов от ваших вложений. В итоге вы начинаете инвестирование с мгновенного убытка.
• Упущенная налоговая выгода. Частая купля-продажа активов лишает вас возможности использовать льготу на долгосрочное владение (ЛДВ). Она позволяет не платить налог с прибыли, если вы держите ценные бумаги более трех лет. Постоянно закрывая сделки, вы вынуждены отдавать 13–15% государству с каждой прибыльной операции.
• Проигрыш пассивной стратегии. На длинном горизонте попытки «угадать» удачный момент для входа обычно приносят меньше денег, чем стратегия «купил и держи». Лишние движения в портфеле создают суету, но редко увеличивают итоговую сумму.

Если ребенок не вовлечен в процесс накопления, получение доступа к счету в день совершеннолетия может стать для него финансовым шоком. В результате внезапно полученный крупный капитал будет потрачен на импульсивные покупки в течение короткого времени.

Вот почему бесконтрольная передача денег — это риск:

• Отсутствие ценности накоплений. Для подростка, который не видел, как портфель рос годами, эти деньги могут казаться лотерейным выигрышем, а не результатом дисциплины.
• Психологическая неготовность. В 18 лет у большинства молодых людей еще не сформирован навык долгосрочного планирования. Резкое появление на счете сотен тысяч или миллионов рублей без четкой цели часто приводит к нерациональным тратам.
• Риск мошенничества. Неопытные инвесторы — легкая цель для финансовых пирамид или сомнительных проектов, обещающих быструю сверхдоходность.

Полезно поощрять ребенка вкладывать в портфель часть подаренных денег или средств от подработок. Так к 18 годам он будет воспринимать эти деньги как свой собственный проект, который нужно не просто потратить, а сохранить и приумножить.

Инвестиции для детей — это не столько поиск сверхдоходных акций, сколько дисциплина и защита капитала от инфляции, налогов и лишних комиссий. Главная цель родителя на этом пути — не просто собрать крупную сумму к совершеннолетию, а постепенно передать ребенку опыт управления деньгами. Только так накопленный капитал станет реальным стартом для взрослой жизни, а не случайным выигрышем, который исчезнет за несколько месяцев.

Чтобы научиться защищать активы детского портфеля в периоды турбулентности, пройдите бесплатный видеокурс «Путь инвестора» от Школы Московской биржи. Это поможет вам принимать взвешенные решения на основе цифр и фактов даже в условиях высокой неопределенности на рынках.

Статья носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные актуальны на 17 марта 2026 года. Инвестиции связаны с риском потери капитала.