В долгосрочных инвестициях срок вложений гораздо важнее суммы первого взноса. Чем раньше вы откроете счет, тем меньшую нагрузку почувствует семейный бюджет в будущем. Основную работу по накоплению капитала возьмет на себя доходность от реинвестирования: полученная прибыль будет снова вкладываться в активы, принося новый доход. Это позволяет создать внушительный капитал даже при небольших, но регулярных пополнениях.

Для наглядности сравним два сценария накопления 1 млн ₽ при средней доходности 15% годовых:

• Если начать инвестировать за пять лет до совершеннолетия. Чтобы собрать миллион к 18-летию ребенка, родителям придется выделять из бюджета около 11 000 ₽ ежемесячно. Для многих семей это ощутимая сумма, которую не всегда просто найти в текущих расходах.
• Если начать инвестировать с рождения. Для достижения той же цели достаточно откладывать по 850 ₽ в месяц. Такая сумма практически незаметна для бюджета, но на длинном горизонте она превращается в серьезный капитал.

Выбор зависит от того, насколько сильно вы хотите контролировать капитал и готовы ли вы к бюрократическим сложностям.

1. Счет на имя родителя. Это самый простой и популярный путь. Вы открываете обычный брокерский счет или ИИС на свое имя, но внутри него выделяете долю или отдельный субсчет для накоплений ребенку. В результате вы сохраняете полный контроль над деньгами — при необходимости сможете изменить стратегию, продать активы или вывести средства. Ребенок не сможет распорядиться капиталом без вашего ведома.

Однако у такого способа накоплений есть риски — юридически эти активы принадлежат вам. Это значит, что в случае развода накопления на учебу могут попасть под раздел совместного имущества. Кроме того, на эти счета могут наложить арест судебные приставы, если у родителя возникнут личные долги или неоплаченные штрафы.

2. Детский брокерский счет (с 14 лет). С момента получения паспорта подросток может открыть счет на свое имя, но только с письменного согласия родителей. Главное преимущество такого подхода — юридическая защита капитала. Деньги принадлежат ребенку, поэтому они не подлежат разделу при разводе родителей и на них не могут претендовать кредиторы или судебные приставы по вашим личным долгам. Кроме того, это мощный инструмент финансового воспитания: подросток на практике видит, как работают активы.

С одной стороны, это отличный предохранитель: подросток не сможет спонтанно потратить накопления на очередной модный гаджет. С другой стороны, если вам как родителю понадобится срочно изменить стратегию или забрать крупную сумму, процедура согласования с госорганами может занять много времени.

Из-за большого запаса времени инвестор может использовать агрессивную стратегию на старте и постепенно переходить к защитной модели ближе к совершеннолетию ребенка. Лучше опираться на три основных класса активов:

1. Акции: доля 60–70% на старте. Это главный двигатель доходности вашего портфеля. Акции крупнейших российских компаний (так называемые «голубые фишки») позволяют зарабатывать не только на росте котировок, но и на дивидендах. В среднем на горизонте 10–18 лет рынок акций, как правило, обгоняет инфляцию и доходность банковских вкладов, хотя отдельные кризисные периоды возможны.

2. Облигации: доля 20–30%. Облигации федерального займа (ОФЗ) и надежные корпоративные бумаги обеспечивают портфелю стабильный купонный доход. Наличие таких активов гарантирует, что в периоды рыночных колебаний счет не уйдет в глубокий минус. Регулярные выплаты по купонам можно снова инвестировать в акции, дополнительно ускоряя рост капитала.

3. Золото: доля до 10%. Это защитный актив на случай серьезных кризисов или резкого ослабления курса рубля. Инвестировать в него удобнее всего через биржевые фонды (БПИФы) на золото. Оно практически не приносит текущего дохода, но отлично сохраняет покупательную способность денег на сверхдлинных дистанциях.

Состав активов в детском портфеле должен меняться вместе с возрастом ребенка. Лучше придерживаться тактики «агрессивный старт — консервативный финиш», чтобы к совершеннолетию накопленный капитал был максимально защищен.

• Пока ребенку от 0 до 12 лет. На этом этапе можно держать в акциях до 70% портфеля. Впереди еще много времени, поэтому любые рыночные спады будут перекрыты будущим ростом.
• С 13 до 16 лет. Когда до цели остается около пяти лет, стоит начать постепенную фиксацию прибыли. Долю акций лучше плавно снижать, переводя деньги в надежные облигации. К 16 годам защитные инструменты должны составлять уже около 40–50% портфеля.
• К 17–18 годам. Портфель должен стать максимально консервативным. К моменту, когда деньги понадобятся на оплату вуза или первый взнос по ипотеке, 70–80% капитала должно находиться в облигациях и денежных фондах. Это защитит накопленную за 18 лет сумму от внезапного обвала рынка прямо перед тем, как вы решите вручить подарок.

Шаг 1. Определите цель и валюту. Что это будет: первый взнос за квартиру, оплата обучения в вузе или стартовый капитал для бизнеса? Если обучение планируется в России — логично копить в рублях. Если рассматриваете вузы за рубежом — стоит добавить в портфель инструменты в юанях или «замещающие» облигации, привязанные к валюте.

Шаг 2. Автоматизируйте пополнения. Главный враг инвестора — отсутствие дисциплины. Проще всего настроить автоплатеж в банковском приложении на следующий день после зарплаты. Даже регулярные 2 000 ₽ в месяц создадут привычку и со временем превратятся в солидный капитал.

Шаг 3. Используйте ИИС‑3. Открывая такой счет на себя для накоплений ребенку, вы можете ежегодно возвращать до 52 000 ₽ при ставке НДФЛ 13% или до 60 000 ₽ при ставке 15% (если ваш годовой доход превышает 2,4 млн ₽). При соблюдении минимального срока владения на ИИС‑3 вы не только получаете вычет на взносы, но и можете полностью освободить от НДФЛ прибыль при закрытии счета.

Шаг 4. Используйте «эффект бабушки». Попросите родственников вместо очередной пластиковой игрушки, которая быстро сломается, дарить ребенку деньги «на акции». Красиво оформленный сертификат о том, что у ребенка теперь есть доля в крупной компании, не только пополнит счет, но и станет первым наглядным уроком финансовой грамотности.

Для того, чтобы собрать капитал ребенку нужны дисциплина и время. Главное преимущество родителя-инвестора заключается в возможности начать с малого. Используя налоговые льготы от государства и силу сложного процента, можно создать надежный финансовый фундамент, который станет для ребенка путевкой во взрослую жизнь без кредитов.

Чтобы научиться отличать перспективные активы от временных взлетов, пройдите бесплатный видеокурс «Путь инвестора» от Школы Московской биржи. Это поможет вам принимать взвешенные решения на основе цифр и фактов, а не только на основе прошлых доходностей.