Поделиться
Что такое народные облигации: подробный гайд
Что такое облигации и какими они бывают
В чем особенность народных облигаций на Финуслугах
Чем народные облигации отличаются от вкладов и накопительных счетов
Как рассчитывается доход и удерживается налог
Вывод
Что такое облигации и какими они бывают
Облигации — это ценные бумаги, с помощью которых компании, регионы, муниципалитеты или государство привлекают деньги. Когда инвестор покупает облигацию, он фактически предоставляет деньги эмитенту — тому, кто выпустил бумагу. За пользование этими средствами эмитент выплачивает инвестору процентный доход, который называется купоном.
В конце срока обращения эмитент обязан погасить облигацию по условиям выпуска. Однако возврат вложенных средств зависит от платежеспособности эмитента и исполнения им своих обязательств. Облигации не являются банковским вкладом и не застрахованы в системе страхования вкладов.
В чем разница между народными облигациями и биржевыми:
Биржевые облигации. Это ценные бумаги, которые торгуются на бирже. Цена на них постоянно меняется, так как зависит от ситуации на рынке, уровня процентных ставок, спроса и предложения, финансового положения эмитента и других факторов. Если инвестору понадобится продать такую бумагу раньше срока, есть риск получить меньше, чем он вложил, из-за снижения рыночной цены. Покупать биржевые облигации могут как физические, так и юридические лица, но для этого нужен брокерский счет.
Народные облигации на Финуслугах. Несмотря на то, что в названии есть слово «облигации», эти бумаги отличаются от биржевых аналогов. Народные облигации не торгуются на бирже, поэтому их цена не формируется в ходе биржевых торгов. Эмитенты размещают такие бумаги через платформу, а купить их могут только физические лица. Брокерский счет для покупки не требуется — оформление происходит прямо на маркетплейсе Финуслуги.
При этом народные облигации остаются финансовым инструментом, связанным с инвестиционными рисками. Возможность досрочного возврата, порядок расчета дохода, цена выкупа и другие условия зависят от конкретного выпуска. Перед покупкой важно изучить документы выпуска и оценить риски.
В чем особенность народных облигаций на Финуслугах
Народные облигации появились на Финуслугах в 2021 году и с тех пор остаются востребованным инструментом среди инвесторов. В 2026-м на Финуслугах проходили размещения нескольких субъектов России, в том числе Дальневосточного федерального округа. К примеру, народные облигации Чукотки были распроданы за 10 часов после начала размещения, а облигации Якутска — за 30 минут.
Чтобы не пропустить новые размещения и вовремя узнать об условиях доступных выпусков, вы можете зарегистрироваться на маркетплейсе через Госуслуги уже сейчас. После регистрации пользователи могут получать уведомления о новых выпусках и изучать параметры размещений.
Особенности инвестирования в народные облигации на Финуслугах:
- Легко купить. Для этого достаточно зарегистрироваться на Финуслугах через подтвержденную учетную запись Госуслуг;
- Известные условия дохода. Ставка, порядок начисления и график выплаты купонного дохода указываются в условиях конкретного выпуска. Инвестор заранее видит параметры бумаги, но фактический результат зависит от исполнения обязательств эмитентом, срока владения и условий досрочного возврата;
- Без комиссии платформы. Финуслуги не берут комиссию за покупку, продажу или обслуживание счетов. При этом инвестору необходимо учитывать условия конкретного выпуска и возможные налоговые последствия;
- Польза для региона. Средства, привлеченные через народные облигации, могут направляться на социальные и инфраструктурные проекты регионов: мастер-планы, инициативное бюджетирование и другие задачи, указанные эмитентом.
Важно: перед покупкой обязательно изучите условия конкретного выпуска: срок обращения, порядок выплаты купонного дохода, возможность и условия досрочного возврата, информацию об эмитенте и риски, связанные с инвестированием.
Чем народные облигации отличаются от вкладов и накопительных счетов
Ниже приведено сравнение отдельных характеристик народных облигаций, вкладов и накопительных счетов. Эти инструменты имеют разную правовую природу и разные риски, поэтому их нельзя считать полностью взаимозаменяемыми.
Народные облигации | Вклады | Накопительные счета | |
|---|---|---|---|
Правовая природа | Ценная бумага. Инвестор приобретает облигацию и принимает на себя риски, связанные с эмитентом и условиями выпуска | Банковский вклад по договору с банком | Банковский счет с начислением процентов на остаток |
Выплата дохода | По условиям выпуска: например, ежемесячно, ежеквартально или по иному графику | По условиям вклада: в конце срока, ежемесячно, с капитализацией или по другому графику | Обычно ежемесячно, но условия зависят от банка |
Досрочный выход | Возможность и условия досрочного возврата зависят от конкретного выпуска. Могут быть ограничения по срокам, цене выкупа и порядку подачи заявки | При досрочном закрытии вклада проценты могут быть пересчитаны по сниженной ставке или частично потеряны, если это предусмотрено договором | Обычно деньги можно снять без закрытия счета, но ставка и условия могут изменяться банком |
Размер ставки | Как правило, ставка и порядок выплаты купона определены в условиях выпуска | Как правило, ставка зафиксирована на срок вклада, если иное не предусмотрено договором | Ставка может изменяться банком в одностороннем порядке |
Защита средств и риски | Не застрахованы в системе страхования вкладов. Есть риск неисполнения обязательств эмитентом, риск изменения условий досрочного возврата в рамках правил выпуска и риск потери части или всей вложенной суммы | Средства застрахованы АСВ в пределах установленного лимита при соблюдении условий законодательства | Средства застрахованы АСВ в пределах установленного лимита при соблюдении условий законодательства |
Комиссии | Финуслуги не берут комиссию за покупку, продажу или обслуживание счетов | Обычно комиссии нет | Обычно комиссии нет |
Для кого подходит | Для инвесторов, которые готовы изучить условия выпуска и принять инвестиционные риски | Для тех, кто хочет разместить средства в банковском продукте с защитой АСВ в пределах установленного лимита | Для тех, кому важен более гибкий доступ к деньгам при сохранении возможности получать проценты на остаток |
Узнать больше о доступных выпусках, размещенных на Финуслугах, можно на нашем сайте.
Как рассчитывается доход и удерживается налог
Приведем простой пример. Представим, что Мария хочет вложить в облигации 100 000 ₽. Одна облигация стоит 1000 ₽ — это ее номинал. Ставка — 7,8% годовых. Купонный доход выплачивается каждые три месяца.
Шаг 1. Покупка. Мария покупает облигации не в первый день старта продаж, а спустя две недели. За эти 14 дней по облигации уже был начислен накопленный купонный доход, или НКД. В нашем примере это около 15 ₽ на одну бумагу.
При покупке Мария платит: 1000 ₽ — цена облигации + 15 ₽ — накопленный купонный доход. Итого — 1015 ₽ за одну облигацию.
НКД — это часть купонного дохода, которая накопилась с даты начала купонного периода до даты покупки. Покупатель компенсирует эту сумму предыдущему владельцу или учитывает ее в расчетах при покупке, а затем получает полный купон в дату выплаты.
Шаг 2. Выплата купона. Наступает день выплаты, и Мария получает на свой кошелек полный купон — например, 50 ₽.
Эта сумма условно состоит из двух частей:
- 15 ₽ — сумма НКД, которую Мария фактически учла при покупке;
- 35 ₽ — доход за период владения облигацией.
В приведенном примере НКД учитывается при расчете первой купонной выплаты: сумма, уплаченная при покупке в составе НКД, компенсируется при получении купона. Итоговый финансовый результат зависит от срока владения облигацией, налогов, условий выпуска и исполнения обязательств эмитентом.
Шаг 3. Выплата налогов. С 2024 года налоговая база по купонному доходу рассчитывается с учетом НКД. Налог удерживается не со всей суммы купонной выплаты, а с фактического дохода инвестора за период владения облигацией.
В нашем примере налог рассчитывается не со всей выплаты 50 ₽, а с 35 ₽, которые относятся к периоду владения Марии. НКД в размере 15 ₽ уже был учтен при покупке, поэтому налог на эту часть не начисляется повторно.
Финуслуги рассчитывают, удерживают и перечисляют налог автоматически. Инвестору не нужно самостоятельно заполнять декларацию по таким операциям, если иное не требуется в его индивидуальной налоговой ситуации. Обратите внимание: налог округляется до целых рублей.
Вывод
Народные облигации могут быть понятным инструментом для инвестора благодаря заранее известным условиям выпуска, порядку начисления купонного дохода и отсутствию биржевой торговли. При этом такие облигации не являются банковским вкладом, не застрахованы в системе страхования вкладов и связаны с инвестиционными рисками.
К основным рискам относятся риск неисполнения обязательств эмитентом, риск потери части или всей вложенной суммы, особенности досрочного возврата, налоговые последствия и ограничения, предусмотренные условиями конкретного выпуска.
Перед покупкой важно изучить документы выпуска, порядок выплаты дохода, условия возврата средств, информацию об эмитенте и оценить, подходит ли инструмент вашим целям, сроку инвестирования и допустимому уровню риска.
Материал носит исключительно информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, предложением, гарантией доходности или гарантией возврата вложенных средств. Народные облигации не являются банковским вкладом и не застрахованы в системе страхования вкладов. Инвестирование связано с рисками, включая риск потери части или всей вложенной суммы. Перед покупкой необходимо самостоятельно изучить условия конкретного выпуска и оценить соответствие инструмента своим целям, сроку инвестирования и допустимому уровню риска.
Лучшие предложения по облигациям
