Куда вложить 100 000 ₽ до конца года: вклад, фонд или облигации

Для сравнения возьмем предложения, доступные в середине июля 2026 года.

Разница между итоговой доходностью составляет меньше 200 ₽. Поэтому выбирать только по ставке не стоит. Подробнее опишем разные сценарии при выборе конкретного инструмента.

В июле среди вкладов на пять месяцев максимальные ставки составляют 13,15–13,5% годовых.

Допустим, 100 000 ₽ размещены 17 июля на пять месяцев под 13,2%. Срок закончится примерно 17 декабря.

Расчет:

100 000 × 13,2% × 153 / 365 = 5533 ₽.

К середине декабря банк вернет около 105 533 ₽. В оставшиеся до Нового года две недели деньги можно оставить на счете или разместить повторно. Дополнительный доход за этот период в расчет не включен: ставка нового продукта заранее неизвестна.

Проценты по банковским вкладам облагаются НДФЛ только в части, превышающей ежегодный необлагаемый минимум. Он рассчитывается как 1 млн ₽, умноженный на максимальную ключевую ставку, действовавшую на 1-е число месяца в соответствующем году. Доход в 5533 ₽ сам по себе значительно ниже такого лимита, но ФНС учитывает проценты по всем вкладам и счетам человека за год.

Когда подойдет вклад: если деньги точно не понадобятся до середины декабря и нужна предсказуемая доходность.

Что проверить перед открытием:

• Действует ли ставка на всю сумму.
• Требуется ли внести новые деньги, быть новым клиентом или соблюсти другие условия.
• Можно ли пополнять вклад.
• Когда выплачиваются проценты.
• Что произойдет при досрочном закрытии.

По большинству срочных вкладов досрочное снятие приводит к пересчету процентов по ставке до востребования (около 0,01%). То есть фактический доход в таком случае может оказаться близким к нулю.

Сравнить вклады разных банков можно на Финуслугах. При выборе стоит установить нужные сумму и срок, а затем проверить дополнительные условия повышенной ставки.

Фонд денежного рынка вкладывает средства преимущественно в краткосрочные операции репо и другие инструменты денежного рынка. Ориентирами для таких фондов служат ставки RUONIA и RUSFAR.

14 июля 2026 года ставка RUONIA составляла 14,42% годовых. Срочная версия RUONIA на шесть месяцев 15 июля находилась на уровне 15,26%. RUSFAR отражает стоимость обеспеченных денег на рынке репо Московской биржи.

Доходность фонда обычно меняется вслед за денежным рынком. Если ЦБ снизит ключевую ставку, темп роста стоимости пая со временем также может уменьшиться. Ставка фонда не фиксируется в день покупки, как ставка вклада.

Для условного расчета предположим, что средняя доходность пая до конца года составит 14% годовых уже после расходов самого фонда, но до НДФЛ.

100 000 × 14% × 168 / 365 = 6444 ₽.

Если продать паи 31 декабря и применить ставку НДФЛ 13%, налог с положительного финансового результата составит около 838 ₽. После налога останется примерно:

6444 — 838 = 5606 ₽.

Расчет не включает возможную комиссию брокера за покупку и продажу. У некоторых тарифов она небольшая, но при коротком сроке и небольшой сумме ее лучше проверить заранее.

Доходы от операций с ценными бумагами для налоговых резидентов облагаются по шкале 13% при соответствующей налоговой базе до 2,4 млн ₽ и 15% с суммы превышения. Итоговый налог зависит от других операций, убытков и применяемых вычетов.

Когда подойдет фонд денежного рынка: если дата к которой вам понадобятся деньги может измениться и нужен доступ к большей части суммы без потери уже накопленного результата.

Стоит учитывать, что вклад и фонд не равноценны по уровню защиты. Банковский вклад подпадает под систему страхования вкладов в пределах установленного лимита. Паи фонда не застрахованы АСВ, а их стоимость может снижаться, хотя колебания фондов денежного рынка обычно меньше, чем у фондов акций или длинных облигаций.

Для цели до конца года лучше искать облигации с погашением рядом с датой предполагаемого расхода. Если купить длинную бумагу и продать ее 31 декабря, результат будет зависеть от рыночной цены в этот день.

Для примера рассмотрим короткую корпоративную облигацию с погашением 9 декабря 2026 года с доходностью около 15,8% годовых.

Приближенный расчет на 146 дней:

100 000 × 15,8% × 146 / 365 = 6320 ₽ до налога.

При НДФЛ 13% останется около:

6320 × 87% = 5498 ₽.

Это ориентир, а не точная сумма. Фактический результат зависит от цены покупки, накопленного купонного дохода, числа приобретенных бумаг, брокерской комиссии и условий выплаты купонов. Показатель доходности к погашению также может предполагать реинвестирование купонов.

После погашения 9 декабря деньги вернутся на брокерский счет. Если не размещать их повторно, за оставшиеся три недели дополнительного дохода не будет.

Купоны и положительная разница между ценой покупки и суммой продажи или погашения облигации также облагаются НДФЛ.

Когда подойдут облигации: если уже открыт брокерский счет или вы не против его открыть, есть готовность проверить эмитента и выпуск, а деньги можно держать до погашения.

Короткие облигации по уровню риска не являются аналогом вклада. Если у эмитента возникнут финансовые проблемы, выплата купона или номинала может задержаться или не состояться. При продаже раньше погашения цена может оказаться ниже цены покупки.

В примере облигация показывает 15,8% годовых, фонд — условные 14%, вклад — 13,2%. Но после учета срока и налогов результаты оказываются почти одинаковыми.

Некоторые причины различий:

• Проценты по вкладу в этом сценарии не облагаются налогом.
• Прибыль по фонду и облигации облагается НДФЛ.
• У инвестиционных инструментов могут быть брокерские комиссии.
• Облигация погашается раньше 31 декабря.
• Доходность фонда может измениться вместе со ставками денежного рынка.
• Вклад нельзя без потерь закрыть в любой день.

Поэтому сравнивать ставку вклада, прошлую доходность фонда, купон облигации и доходность к погашению напрямую может быть некорректно. Это разные инструменты, доходность которых рассчитывается по разным правилам.

На 16 июля 2026 года ключевая ставка Банка России составляет 14,25%. Следующее заседание совета директоров по ключевой ставке назначено на 24 июля.

Если ЦБ снизит ставку:

• Банки могут уменьшить доходность новых вкладов.
• Уже открытый вклад с фиксированной ставкой не изменится.
• Доходность фондов денежного рынка начнет постепенно снижаться.
• Цены облигаций с фиксированными купонами могут вырасти, но такой результат не гарантирован.

Если ставка останется без изменений, банки и участники рынка будут ориентироваться на новые сигналы ЦБ и данные по инфляции. Поэтому расчеты стоит обновить после заседания.

Вот несколько примеров ситуаций и инструментов, которые им лучше соответствуют:

Нужна заранее известная сумма. Подойдет вклад, срок которого заканчивается незадолго до планируемой покупки или расхода.

Деньги могут потребоваться раньше. Можно рассмотреть фонд денежного рынка, но нужно учитывать инвестиционный риск, налог и комиссии.

Есть брокерский счет и опыт работы с облигациями. Можно подобрать выпуск с погашением рядом с нужной датой. Проверять нужно не только доходность, но и надежность эмитента, ликвидность и условия выпуска.

100 000 ₽ составляют всю финансовую подушку. Размещать всю сумму в облигациях или фонде рискованнее, чем держать часть денег на счете с быстрым доступом.

В расчетах вклад, фонд денежного рынка и короткая облигация принесли примерно одинаковый результат: около 5500–5600 ₽ после возможных налогов. Поэтому выбор зависит не столько от разницы в один-два процентных пункта, сколько от срока, доступа к деньгам и готовности принять инвестиционный риск.

Вклад дает наиболее предсказуемый результат, фонд денежного рынка позволяет гибче выбрать дату выхода, а облигация требует проверки конкретного выпуска. Перед решением стоит сравнить актуальные ставки, комиссии и условия нескольких продуктов.