Облигации — это ценные бумаги, которые выпускает эмитент — компания или государство. Покупая облигации, люди дают эмитенту деньги в долг на определенный срок и получают за это процент в виде регулярного купонного дохода. По окончании срока облигаций владельцы бумаг получают назад свои вложения.

Народные облигации выпускают надежные эмитенты — государство или субъекты РФ.

Биржевые облигации — это ценные бумаги, которые торгуются на бирже. Цена на них постоянно меняется, так как зависит от ситуации на рынке и может как расти, так и снижаться. Инвесторы гарантированно получают только купонный доход, но могут потерять часть вложенных средств из-за колебаний цен на бумаги, если продадут облигации до даты погашения. Покупать биржевые облигации могут как физические, так и юридические лица, но для этого нужно иметь брокерский счет.

Народные облигации отличаются от своих рыночных аналогов. Эмитенты продают их напрямую, народные облигации не торгуются на бирже — а значит, их стоимость не меняется в зависимости от ситуации на рынке. Поэтому вернуть все вложенные средства можно в любой момент без потери процентов. Такие бумаги могут покупать только физические лица. На Финуслугах это можно сделать за несколько кликов — брокерский счет для покупки облигаций не нужен.

Народные облигации появились на Финуслугах в 2021 году как новый инструмент сбережений, доступный любому гражданину РФ.

Особенности инвестирования в народные облигации на Финуслугах:

• Легкость покупки. Для этого достаточно зарегистрироваться на Финуслугах через подтвержденную учетную запись Госуслуг.
• Гарантированная доходность. Продать облигации можно в любой момент и получить обратно вложенные средства + накопленный доход.
• Отсутствие комиссии. Финуслуги не берут комиссию за покупку, продажу или обслуживание счетов.
• Доступность средств. Продавайте облигации без потери накопленного дохода в любой момент и выводите деньги на счет в любом банке.
• Высокая надежность. Эмитенты облигаций — правительства регионов.
• Вклад в региональное развитие. Ваши средства идут на социальные и инфраструктурные проекты разных городов и областей России.

Принцип работы народных облигаций похож на вклад или накопительный счет в банке — вкладываете деньги и получаете процент. Но у народных облигаций есть свои преимущества и недостатки.

Преимущества народных облигаций

Доходность народных облигаций может быть ниже, чем по вкладам и накопительным счетам, но у таких облигаций есть ряд преимуществ, которые делают их привлекательным инструментом для частных инвесторов:

• Надежность. Народные облигации — один из самых безопасных инвестиционных инструментов.
• Стабильный пассивный доход. По народным облигациям начисляются купонные выплаты, которые выплачиваются на регулярной основе — например, раз в месяц. Поэтому их можно использовать в качестве источника предсказуемого пассивного дохода.
• При реинвестировании купонных выплат в покупку новых облигаций доходность по ним увеличится. В этом случае доход от облигаций может превысить ставки по вкладам.
• Народные облигации можно продать в любой момент, без потери процентов.
• Низкий порог входа. Стоимость одной народной облигации часто начинается от 1000 ₽.
• Фиксированная ставка. Доходность по облигациям можно рассчитать заранее.
• Возможность сделать вклад в развитие конкретного города или области.

Недостатки народных облигаций

• За доход от купонных выплат по облигациям надо заплатить налог. После вычета НДФЛ процентная ставка, например, по ценным бумагам Томской области составит 20,01%.
• Доходность по народным облигациям может быть ниже процентных ставок по вкладам, но возможность продать их в любое время делает облигации не менее привлекательным инвестиционным инструментом.

Представим, что мы хотим вложить в облигации 100 000 ₽.

Условия выпуска:

• Стоимость одной облигации на день покупки — 1014,91 ₽. Из них 1000 ₽ — цена размещения одной облигации на дату покупки, установленная эмитентом как 100% от номинала, и 14,91 ₽ — накопленный купонный доход (НКД) для одной облигации на дату покупки.
• Номинальная стоимость одной облигации — 1000 ₽.
• Доходность (или купонная ставка) — 7,8% годовых.
• Периодичность купонных выплат — каждые три месяца.

В первый день купонного периода накопленный купонный доход (НКД) равен 0 ₽, поэтому облигацию можно приобрести по цене размещения. В нашем примере — за 1000 ₽.

Каждый день ее стоимость увеличивается на ставку купона (накопленные проценты). В нашем примере — на 7,8% годовых.

В день выплаты купона все владельцы облигаций получают купонный доход — сумму, которая накопилась за купонный период. В нашем случае купонный период равен трем месяцам — значит, первая выплата купона будет 19 июля.

В дату выплаты купонного дохода НКД обнуляется и начинает накапливаться заново.

Разберемся, как выглядит каждый шаг купли-продажи облигаций:

Шаг 1. Покупка

30 июня мы купили на Финуслугах 100 облигаций. Сумма покупки составила 101 491 ₽, где 100 000 ₽ — стоимость облигаций за 100 штук, а 1491 ₽ — НКД за 100 штук на день покупки.

Шаг 2. Выплата купона

Предположим, что мы продержали свои облигации до купонной выплаты 19 июля. В этот день на кошелек на Финуслугах нам начислят купон за 90 дней в размере 1856 ₽ после вычета налога. Сумма до удержания НДФЛ — 1911 ₽.

Шаг 3. Продажа

Предположим, что 11 августа мы решили продать половину наших облигаций. С продажи мы получилим 50 230 ₽ на «Кошелек» Финуслуг с учетом вычета НДФЛ. До удержания налога сумма продажи составит 50 264 ₽, где 50 000 ₽ — стоимость 50 штук облигаций, приобретенных 30 июня, и 264 ₽ — накопленный НКД в новом купонном периоде с 19 июля по 11 августа.

Налог с купонного дохода

Для того, чтобы рассчитать налог, нам нужно умножить разницу купонного дохода, полученного от эмитента, и НКД, уплаченный в день покупки, на ставку НДФЛ (в нашем случае она составит 13%).

(1911 — 1491) х 13% = 55 ₽.

Налог при продаже облигаций

НДФЛ при продаже облигаций начисляется на разницу между доходом от продажи облигаций и суммой их приобретения.

(50 264 — 50 000) х 13% = 34 ₽.

Прибавим к купонной выплате, полученной нами, доход от продажи 50 облигаций и вычтем из этой суммы НКД, который мы заплатили при покупке 100 штук, и удержанный НДФЛ:

1911 + 264 — 1491 — (55 + 34) = 595 ₽ — это и есть наш доход от продажи 50 облигаций.

И еще с 50 оставшихся облигаций мы будем продолжать получать купонный доход, пока не захотим их продать или не кончится срок обращения облигаций.

Народные облигации представляют собой удобный, надежный и доступный инвестиционный инструмент для физических лиц. Такие облигации отличаются стабильной доходностью, отсутствием рыночных колебаний и возможностью досрочной продажи без потери накопленного дохода. Простой процесс покупки, а также низкий порог входа делают этот инструмент привлекательным даже для начинающих инвесторов. Но при прогнозировании доходности от облигаций стоит помнить, что с купонного дохода по облигациям и при их продаже удерживается налог. Он вычитается автоматически, но рассчитать его можно заранее.