Цифровые финансовые активы (ЦФА) могут принести странам БРИКС значительный доход. К 2030 году ожидается экономический эффект в размере 50 млрд $, то есть около 12,5 млрд $ ежегодно. В России за первый квартал 2025 года объем ЦФА вырос с 50 млрд ₽ до 293,5 млрд ₽, а количество выпусков увеличилось в 10 раз, до 1 000. К концу года рынок может превысить 1 трлн ₽, утверждается в исследовании консалтинговой компании «Яков и Партнеры» и Центрального университета (есть у Финуслуг).

На глобальном уровне ЦФА могут изменить правила игры. Создание независимой системы BRICS Clear позволит странам БРИКС экономить от 9 млрд до 12 млрд $ ежегодно за счет снижения разницы в ценах на развивающихся рынках.

Однако главный вызов — согласование законодательства между странами, указывают эксперты. Сейчас можно выделить несколько групп стран с разным отношением к ЦФА, в том числе криптовалютам. Например, Россию учены отнесли к государствам с развитой системой регулирования (туда же входят Сингапур, Швейцария, Арабские Эмираты). Однако есть страны БРИКС, где ЦФА ограничены. Это, например, Китай и Индия. Турция, с которой РФ также ведет торговлю, тоже не легализовала ЦФА, несмотря на интерес со стороны бизнеса. Те государства, которые первыми создадут устойчивую систему ЦФА, получат доступ к новым источникам денег и укрепят свои позиции на мировых рынках капитала, подчеркивается в исследовании.

Эксперты считают, что ЦФА помогут развивающимся странам создать современную финансовую инфраструктуру, независимую от традиционных западных институтов, и привлечь новые инвестиции.

«Мы наблюдаем тектонический сдвиг в финансовой инфраструктуре. ЦФА — это возможность для развивающихся экономик не догонять, а перепрыгнуть через этап устаревших систем и создать более эффективные, прозрачные и доступные рынки капитала. С помощью ЦФА Россия и члены альянса БРИКС смогут построить собственную финансовую инфраструктуру, независимую от институтов глобального Севера», — отметил Илья Иванинский, партнер-эксперт «Яков и Партнеры» и директор Центра бизнес-образования и аналитики Центрального университета.

По его словам, наибольший потенциал ЦФА заключается именно в трансформации международной инфраструктуры. Создание нового механизма взаимных инвестиций между странами БРИКС, независимого от традиционной инфраструктуры, позволит увеличить объемы вложений и снизить стоимость фондирования. Это даст экономический эффект до 48 млрд $ к 2030 году, который может быть направлен на частичное покрытие инвестиционного дефицита, оцениваемого в 1,5–2,5 трлн $.

Тем не менее рынок ЦФА активно развивается, констатируется в исследовании. В начале 2025 года стоимость крупнейших токенизированных активов достигла 70 млрд $, увеличившись вдвое за год. ЦФА в России используются не только как замена традиционным финансовым инструментам, но и для токенизации различных активов, включая произведения искусства, благотворительные проекты, драгоценные металлы и кинопроизводство. Для предпринимателей ЦФА предлагают быстрое оформление (несколько дней вместо месяцев), низкие затраты и доступ к финансированию для малого и среднего бизнеса. По мнению аналитиков, в России ЦФА открывают новые возможности для бизнеса и могут стать альтернативным инструментом фондирования. В стране выпуск ЦФА занимает всего несколько дней, тогда как размещение традиционных облигаций может растянуться на месяцы. Прямые затраты на их выпуск остаются относительно низкими, и это позволяет бизнесу экономить деньги, что особенно актуально в кризис, говорится в исследовании.