Ключевая ставка — это процентная ставка, по которой Банк России (ЦБ) выдает кредиты коммерческим банкам. Получив кредит от ЦБ, банки выдают кредиты физическим лицам и бизнесу под процент, соответствующий рыночному уровню.

Ключевая ставка — инструмент денежно-кредитной политики ЦБ. Ее основная задача — регулировать уровень инфляции. Если она активно растет, Центральный банк повышает ключевую ставку, чтобы снизить потребительскую активность. При дорогих кредитах у людей становится меньше соблазнов покупать товары и услуги, а высокие ставки по вкладам стимулируют копить деньги.

Когда инфляция приближается к целевому уровню и становится более предсказуемой, ключевую ставку снижают и вместе с ней падает доходность вкладов и проценты по кредитам.

В конце марта 2026 года уровень годовой инфляции достигает 5,91%. Это выше целевых значений, но ЦБ прогнозирует, что с текущей денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,5%.

Текущие показатели инфляции позволяют Банку России в очередной раз аккуратно понизить ключевую ставку на 50 базисных пунктов и выразить сигнал о возможности дальнейшего снижения на следующих заседаниях.

После предыдущего заседания по ключевой ставке 13 февраля 2026 года, когда ставка также была понижена на 50 базисных пунктов, средняя доходность по вкладам в топ-20 банков снизилась с 12,93–14,53% до 12,76–14,18% годовых. Следующее заседание пройдет 24 апреля 2026-го.

Вероятно, к тому времени ставки по вкладам будут снижаться теми же темпами — на 0,2–0,4 процентного пункта. Впрочем, динамика может оказаться другой и мы можем увидеть более активное падение доходности.

По итогам февральского заседания Банк России сузил среднесрочный прогноз по ключевой ставке на 2026 год до 13,5–14,5% и до 8-9% в 2027-м. Это означает, что при стабильных темпах инфляции ключевую ставку будут продолжать снижать на 0,5–1 процентный пункт на следующих заседаниях.

На этом фоне оптимальной стратегией будет распределить сбережения по нескольким вкладам на разные сроки: часть сбережений вложить в краткосрочные инструменты с максимальной доходностью, а часть разместить на длинных депозитах от года, чтобы сохранить текущий уровень ставок перед очередным их снижением. 

Для небольших краткосрочных и среднесрочных вложений может подойти вклад от Локо-Банка со ставкой 25% годовых, для суммы до 1 млн ₽ — вклад «МКБ. Преимущество» от Московского кредитного банка сроком на три месяца. Оба вклада могут открыть новые клиенты Финуслуг.

Вклады на длинные сроки от года до трех по ставке от 13% и выше можно также найти на Финуслугах как для новых, так и для действующих клиентов. Новым клиентам при открытии некоторых вкладов дополнительно доступен бонус до +5% годовых.

Снижение ключевой ставки до 15% на заседании Совета директоров Банка России 20 марта 2026 года закрепляет тренд на постепенное удешевление депозитов. В ближайшие месяцы доходность вкладов, скорее всего, продолжит плавно снижаться.

В такой ситуации оптимальная стратегия — не пытаться угадать идеальный момент, а зафиксировать доходность уже сейчас, распределив средства по нескольким вкладам с разными целями. Часть денег можно разместить на короткие сроки с повышенными ставками, чтобы сохранить гибкость, а часть — на вкладах от года, чтобы зафиксировать текущий уровень доходности до дальнейшего снижения ставок. Такой подход позволяет одновременно получать высокий доход сегодня и защититься от падения ставок в будущем.

Найти выгодный вклад на нужный срок и сумму можно за пару минут на Финуслугах: