Топ-5 ошибок начинающих инвесторов и как их избежать

Фондовый рынок остается одним из самых привлекательных способов приумножения капитала. Более того, современные технологии сделали его доступным для большинства людей, незнакомых с миром ценных бумаг. Простая процедура открытия брокерского счета, доступная онлайн поддержка брокеров и мобильные приложения позволяют легко начать инвестировать даже с небольшим капиталом.

Все это привело к повышению интереса к фондовому рынку. Так, по статистическим данным, количество частных инвесторов на Московской бирже за 2024 год увеличилось на 5,4 млн человек и достигло в общей сложности 35,1 млн. Ими открыто более 64,3 млн счетов (+12 млн за 2024 год).

Однако далеко не все новички зарабатывают на фондовом рынке. Часто начинающие повторяют типичные ошибки, которые приводят к потере денег. Начнем разбирать главные промахи инвесторов и способы их избежать.

Многие начинающие инвесторы воспринимают фондовый рынок как легкий способ быстро разбогатеть. Но это не игра в казино. Инвестирование, конечно, рискованно, но подчиняется законам, и это скорее аналитика. А вот новички часто:

• пытаются угадать моменты для идеальной цены покупки и продажи ценных бумаг;
• совершают частые импульсивные сделки, переплачивая комиссии;
• покупают «мемные», или «хайповые», массово-популярные акции, просто потому что «все берут, и я взял». Так, например, акции популярной в 2021 году компании Virgin Galactic Holdings Inc. (SPCE) на пике популярности стоили 1094 $ за акцию, хотя компания была убыточной на тот момент и жила только мечтами о будущих космических полетах. После ряда неудач акции компании упали в цене и на данный момент стоят в районе 3,25 $ за акцию (−99,7%).

Как избежать?

• Перейти от частых сделок к долгосрочным инвестициям (на год и более).
• Выбирать качественные активы прибыльных компаний с высокой финансовой устойчивостью — низким долгом (или его отсутствием), стабильной прибылью, — а не «горячие» акции.
• Не покупать актив просто потому, что «все покупают», а постараться изучить его.

Диверсификация — это стратегия, которая помогает снизить риски, распределяя ресурсы (деньги, время, усилия) в разные активы, сферы деятельности, сектора экономики. Новички часто вкладывают бóльшую часть капитала в одну «любимую» акцию или, наоборот, покупают слишком большое количество активов (например, более 50) на мелкие суммы, уменьшая тем самым потенциальный доход.

Как избежать?

• Купить в портфель 8–15 акций из разных секторов экономики (энергетика, IT-сектор, финансы, потребительские товары, производственные компании).
• Добавить в портфель средне- или низкорисковые классы активов с постоянной доходностью — например, облигации, фонды денежного рынка (ФДР), вклады и так далее. Классическим будет соотношение 60% (акции) на 40% (облигации, ФДР, вклады).

Еще одна классическая ошибка новичков — покупка акций, которые когда-то стоили дорого, но потом сильно упали в цене. Понятен мотив: «они же стоили дорого, значит, опять вырастут!» Однако это не всегда так работает. Акция могла быть просто переоценена на ожиданиях какого-то события (например, удачного испытания вакцины), которое потом не произошло. Всегда есть причина, почему актив сильно упал в цене.

Как избежать?

• Перед покупкой проверять финансовые отчеты компании, есть ли у нее долги, историю дивидендов (если важны выплаты), читать новости и информацию по компании.
• Быть в курсе новостей и иметь информацию по активу, изучить фундаментальные показатели компании (выручка, долги, прибыль, дивиденды и так далее).

Начинающие инвесторы склонны поддаваться эмоциям и чувствам из-за неопытности. Вот самые частые ошибки такого рода:

• паника при падении рынка (страх, что упадет еще больше и продажи уйдут в минус);
• жадность при росте (не фиксируем прибыль, докупаем актив по высоким ценам, ведь «рост будет вечным»);
• следование за толпой (например, принимаем решения по сообщениям в чатах социальных сетей, на форумах, «все же не могут ошибаться»).

Как избежать?

• Иметь свою инвестиционную стратегию и следовать ей (например, покупать и держать акции под дивидендные выплаты).
• Заранее определить цену покупки и продажи согласно торговой стратегии и временнóй горизонт инвестирования.
• Не проверять свой портфель каждый час, день.
• Игнорировать «горячие» советы в социальных сетях и чат-каналах.

Часто у брокеров есть несколько тарифных планов. Они различаются по цене и условиям обслуживания. Надо ознакомиться с ними и выбрать наиболее подходящий для вашей торговли. Например, тариф в зависимости от частоты сделок или размера капитала.

Высокие комиссии брокера (особенно при частых сделках) могут значительно «съедать» прибыль, а иногда и вообще будете торговать в минус. Отсутствие знаний в сфере налогообложения дивидендов и прибыли с ценных бумаг тоже становится фактором для ошибок.

Как избежать?

• Открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), если вам подходят его условия. ИИС — это специальный брокерский счет, который дает возможность получить налоговый вычет по НДФЛ.
• Выбирать брокера с низкими комиссиями и выгодными условиями (например, у вас открыт вклад в банке брокера и вам могут предоставить премиальный тариф с низкими комиссиями).
• Учитывать налоги при расчетах доходности.

Новички часто совершают ошибки в течение первого года активного инвестирования. В этом нет ничего страшного, главное — учиться на своих промахах. Не бояться и не расстраиваться. На что обратить внимание при инвестировании и с чего начать новичкам:

• Диверсифицируйте портфель — не храните все деньги в «одной» акции. Распределяйте средства между разными активами (акции, облигации, фонды, сырье), чтобы снизить риски и зависимость от одного источника дохода.
• Инвестируйте на долгий период (год и более), не совершайте частых необоснованных сделок.
• Проверяйте компании перед покупкой — не покупайте «просто потому, что низкая цена».
• Контролируйте эмоции — не поддавайтесь панике, жадности, упущенной прибыли. Рынок всегда предоставляет возможность заработать терпеливым.
• Считайте комиссии и налоги — по возможности используйте ИИС для оптимизации налогов.

Постоянно обучайтесь, чтобы принимать взвешенные решения. Инвестируйте не только деньги, но и время в финансовую грамотность.