Топ-10 облигаций в юанях в сентябре 2025 года

С начала сентября юань в моменте укреплялся к российской валюте более чем на 7%. В таких условиях особенно актуальной становится диверсификация валютных рисков. И один из самых надежных и доступных способов — вложение в юаневые облигации. Они позволяют не только заработать на росте курса валюты, но и получить стабильный доход. Учитывая нестабильность на валютном рынке, эти инструменты становятся особенно ценным дополнением как для консервативных, так и для умеренно агрессивных портфелей.

Облигации в юанях — это ценные бумаги, которые позволяют инвестировать в китайскую валюту и получать по ним регулярный доход (купоны), как по банковскому вкладу, но с потенциалом большей прибыли. По сути, вы не просто покупаете облигацию — вы одновременно вкладываетесь в юань, его рост может принести дополнительную выгоду сверх купонов. Существует два основных типа таких облигаций:

• Юаневые облигации (номинированные в CNY). Их покупают за юани, и весь доход — купоны и погашение — выплачивается тоже в юанях. Подходят тем, у кого уже есть китайская валюта или кто хочет напрямую владеть активом в CNY.
• Замещающие облигации (в рублях, но привязанные к юаню). Их можно купить за рубли — по официальному курсу ЦБ РФ на дату сделки. Доход тоже начисляется в рублях, но рассчитывается исходя из курса юаня на день выплаты. Это удобно для тех, кто не хочет или не может напрямую покупать юани, но хочет получить выгоду от их роста.

1. ЧеркизБ2P1 (RU000A10B4V0)

ПАО «Группа Черкизово» — это крупный российский производитель мяса птицы, свинины и мясопереработанной продукции, а также один из лидеров агропромышленного сектора страны. Компания контролирует полный цикл производства — от выращивания зерна и кормов до разведения животных, переработки и поставки готовой продукции под собственными торговыми марками. Группа Черкизово отличается высокой операционной эффективностью, устойчивой прибылью и стабильным спросом на продукцию, что делает ее привлекательной для инвесторов — как через акции, так и через корпоративные облигации с регулярными купонами.

• Номинал: 1000 ¥.
• Текущая доходность: 10,12% годовых.
• Купонная ставка: 10,80% годовых.
• Кредитный рейтинг: АА.
• Выплаты: 12 раз в год.
• Дата погашения: 14.03.2027.

2. Акрон Б1P7 (RU000A10B347)

ПАО «Акрон» — один из крупнейших производителей минеральных удобрений в России. Компания специализируется на выпуске азотных и комплексных удобрений, которые широко используются в сельском хозяйстве как внутри страны, так и на экспорт. При этом компания владеет собственными месторождениями сырья и демонстрирует стабильные финансовые показатели благодаря высокому спросу на свою продукцию. Для инвесторов «Акрон» интересен как стабильный эмитент дивидендных акций (торгуются на Мосбирже: AKRN) и надежных корпоративных облигаций с привлекательной доходностью, особенно в условиях высокого спроса на удобрения и укрепления экспортного потенциала российских производителей.

• Номинал: 1000 ¥.
• Текущая доходность: 9,95% годовых.
• Купонная ставка: 10,50% годовых.
• Кредитный рейтинг: АА.
• Выплаты: 12 раз в год.
• Дата погашения: 04.03.2027.

3. ФосАгро2П2 (RU000A10AXK9)

ПАО «ФосАгро» — это крупнейший в России и один из ведущих в мире производителей минеральных удобрений, специализирующийся на фосфорсодержащей продукции (включая аммофос, диаммофос, NPK-удобрения) и сырье для них — апатитовом концентрате. Компания полностью контролирует цепочку производства: от добычи фосфатного сырья на Кольском полуострове до выпуска готовых удобрений. Для инвесторов «ФосАгро» — это эмитент с регулярными дивидендами и привлекательными корпоративными облигациями.

• Номинал: 1000 ¥.
• Текущая доходность: 9,94% годовых.
• Купонная ставка: 10,40% годовых.
• Кредитный рейтинг: ААА.
• Выплаты: 12 раз в год.
• Дата погашения: 12.08.2026.

4. МЕТАЛИНP12 (RU000A10B0C8)

АО Холдинговая компания «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» — одна из крупнейших горно-металлургических компаний России, лидер по производству горячебрикетированного железа (ГБЖ), который высоко ценится за низкое содержание вредных примесей и экологичность. Компания объединяет ведущие предприятия металлургической отрасли и является крупнейшим в России производителем железорудного сырья, а также прямым поставщиком продукции для металлургических предприятий. Для инвесторов «Металлоинвест» интересен как эмитент корпоративных облигаций с высокой доходностью, а также как флагман российской металлургии с устойчивыми финансовыми показателями, сильной сырьевой базой и стратегической ролью в экономике страны.

• Номинал: 1000 ¥.
• Текущая доходность: 9,58% годовых.
• Купонная ставка: 10,20% годовых.
• Кредитный рейтинг: AAA/AA+.
• Выплаты: 12 раз в год.
• Дата погашения: 23.02.2027.

5. ЕСЭГ1PC5 (RU000A108FX8)

ООО «ЭН+ ГИДРО» — это дочерняя компания Группы «Эн+», одного из крупнейших в России производителей «зеленой» электроэнергии. Компания специализируется на производстве электроэнергии на гидроэлектростанциях (ГЭС), преимущественно в Сибири — на Иркутской и Братской ГЭС, а также через другие гидроактивы в составе холдинга. Для инвесторов компания интересна как эмитент корпоративных облигаций, часто размещаемых с привлекательной доходностью и сильной поддержкой материнского холдинга. Финансовая устойчивость подкреплена долгосрочными контрактами на поставку энергии и стабильным спросом со стороны промышленных потребителей.

• Номинал: 1000 ¥.
• Текущая доходность: 8,56% годовых.
• Купонная ставка: 8,10% годовых.
• Кредитный рейтинг: A+.
• Выплаты: четыре раза в год.
• Дата погашения: 17.11.2026.

6. ГТЛК 2P-05 (RU000A108NS2)

АО «Государственная транспортная лизинговая компания» (ГТЛК) — крупнейшая лизинговая компания России, поставляющая в лизинг воздушный, водный, железнодорожный, городской транспорт. Также реализует инвестиционные проекты по развитию транспортной инфраструктуры страны.

• Номинал: 1000 ¥.
• Текущая доходность: 8,14% годовых.
• Купонная ставка: 8,25% годовых.
• Кредитный рейтинг: AA-.
• Выплаты: четыре раза в год.
• Дата погашения: 09.06.2026.

7. РУСАЛ БО05 (RU000A105104)

РУСАЛ — это один из крупнейших в мире производитель алюминия и ключевой игроков глобального рынка. Компания выпускает миллионы тонн алюминия в год, поставляя металл для авиации, автомобилестроения, строительства и упаковки по всему миру. РУСАЛ активно развивает «зеленое» производство с низким углеродным следом, что делает его привлекательным для международных покупателей, несмотря на санкционные ограничения. Для инвесторов компания интересна как эмитент облигаций и акций с дивидендной доходностью, а также как инструмент участия в сырьевом секторе с валютной и отраслевой диверсификацией.

• Номинал: 1000 ¥.
• Текущая доходность: 7,87% годовых.
• Купонная ставка: 8% годовых.
• Кредитный рейтинг: A+.
• Выплаты: два раза в год.
• Дата пут-опциона 03.08.2026.
• Дата погашения: 28.07.2027.

8. Газпн3P12R (RU000A108PZ2)

ПАО «Газпром нефть» — одна из крупнейших российских вертикально-интегрированных нефтяных компаний, входящая в тройку лидеров по объемам добычи и переработки нефти в России. Компания занимается разведкой и разработкой месторождений нефти и газа, нефтепереработкой, производством и реализацией нефтепродуктов, а также является пионером в добыче нефти на арктическом шельфе.

• Номинал: 1000 ¥.
• Текущая доходность: 7,53% годовых.
• Купонная ставка: 7,75% годовых.
• Кредитный рейтинг: AAA.
• Выплаты: четыре раза в год.
• Дата погашения: 14.12.2026.

9. УралСт1Р03 (RU000A107U81)

Акционерное общество «Уральская Сталь» — это крупный российский металлургический комбинат. Компания использует полный цикл производства от доменного передела до выпуска готового проката, что обеспечивает высокую рентабельность и устойчивость даже в условиях рыночной волатильности. Компания активно модернизирует производство, внедряет экологические технологии и поставляет продукцию как на внутренний рынок, так и на экспорт. Для инвесторов интерес может представлять, как надежный эмитент корпоративных облигаций с привлекательной доходностью.

• Номинал: 1000 ¥.
• Текущая доходность: 7,09%
• Купонная ставка: 7,05% годовых.
• Кредитный рейтинг: A+/A.
• Выплаты: четыре раза в год.
• Дата погашения: 19.02.2026.

10. НорНик1P11 (RU000A10BU23)

ПАО ГМК «Норильский никель» — крупнейший в мире производитель никеля и палладия. Компания производит также платину, медь, серебро, золото, кобальт и другие цветные металлы, осуществляя полный цикл от геологоразведки до сбыта готовой продукции. ПАО ГМК «Норильский никель» играет ключевую роль в российской экономике и мировой металлургии.

• Номинал: 1000 ¥.
• Текущая доходность: 6,91% годовых.
• Купонная ставка: 7,00% годовых.
• Кредитный рейтинг: AAA.
• Выплаты: 12 раз в год.
• Дата пут-оферты: 19.11.2026
• Дата погашения: 25.05.2030.