Робо-эдвайзер — это цифровой консультант и финансовый помощник, который собирает инвестиционный портфель. Алгоритм эдвайзинга подбирает активы под цели и риск-профиль инвестора, рекомендует сделки и периодически ребалансирует портфель — перераспределяет доли активов, чтобы сохранить нужную структуру.

Технологию запустила американская компания Betterment в 2008 году. Сегодня под ее управлением находится более $65 млрд для свыше 1 млн инвесторов. В Россию робо-эдвайзеры пришли в 2016 году — тогда FinEx запустил «Финансовый автопилот». Годом позже Сбер выпустил «Простые инвестиции».

До 2022 года российские инвесторы могли пользоваться зарубежными сервисами — например, через Interactive Brokers. Сейчас этот вариант недоступен: брокер прекратил работу с рублями, а в 2024 году запретил россиянам пополнять счета. Инвесторам доступны российские разработки — ВТБ Robot, FinEx Advisor и робот-советник от Банка ПСБ.

С 2021 года Центробанк регулирует робо-консультирование: алгоритм должен быть объяснимым, а клиент — понимать, почему робот принял то или иное решение.

После подключения робот работает в двух направлениях: подбирает активы и следит за балансом портфеля.

1. Подбор активов

Есть два принципиально разных подхода работы с роботом — активный и пассивный. Первый вариант подходит для рискованных и агрессивный стратегий. Робот анализирует бумаги и отбирает те, у которых выше потенциал роста. Например, эдвайзер ВТБ перебирает комбинации из пула ликвидных российских акций и ищет лучшее соотношение доходности и риска. Ограничения встроены в алгоритм — их определяют управляющие банка: максимальную долю одной бумаги, допустимую просадку, горизонт инвестирования.

Второй вариант ориентирован на низкорискованные стратегии — робот не пытается обогнать индекс, а следует за ним. Алгоритм собирает портфель из биржевых фондов, которые повторяют структуру индекса, и минимизирует издержки. Такой подход проще и дешевле для человека, но доходность ограничена динамикой рынка.

2. Сделки и ребалансировка

Когда портфель сформирован, робот следит за отклонением долей от целевых. Типичный цикл пересмотра — раз в месяц, чаще — при сильном движении рынка. Некоторые сервисы предлагают автоследование: рекомендации исполняются мгновенно, клиент получает комментарии сервиса и может отменить сделку до ее проведения.

На российском рынке работают несколько сервисов. Они различаются порогом входа, комиссиями и подходом к управлению.

• Робот-советник от Банка ПСБ — самый доступный вариант. Сервис подойдет начинающим инвесторам, которые хотят протестировать автоматизированное управление с минимальными вложениями. Робот-советник бесплатен,  для старта необходимо иметь на счете 50 ₽.
• FinEx Advisor — вариант для тех, кто предпочитает стабильность и минимум вмешательства. Алгоритм следует за индексом. Порог входа — 100 000 ₽, комиссия за управление — 0,89% годовых.
• ВТБ Robot предлагает шесть стратегий — от консервативной до полностью алгоритмической на базе ИИ. Минимальная сумма для старта — 50 000 ₽. Сама услуга бесплатна, комиссия только за сделки — 0,05%.

Если пока не готовы вкладывать в робо-эдвайзеры, то Финуслуги сделали нейросеть FinGPT, которая дает прогнозы по инвестиционным инструментам, объясняет сложные термины и может помочь с распределением активов в портфеле.   

У робо-эдвайзеров есть несколько плюсов по сравнению с самостоятельным инвестированием и доверительным управлением.

Дешевле, чем личный управляющий

Доверительное управление или персональный консультант — это минимальный капитал от 100 000 ₽, у премиальных программ порог достигает 10 млн ₽. К этому добавляется комиссия 1–2% от активов и процент от прибыли. Стоимость использования робота — обычно значительно ниже.

Экономия времени при сохранении контроля

Робот берет на себя мониторинг портфеля, анализ отклонений от целевой структуры и подготовку рекомендаций по ребалансировке. В отличие от доверительного управления, финальное решение остается за клиентом — он подтверждает или отклоняет предложенные сделки. Деньги остаются на брокерском счете инвестора.

Эмоциональная дисциплина

Алгоритм не реагирует на новостной фон и придерживается выбранной стратегии. Это снижает риск импульсивных решений для инвестора — продать на панике или купить на хайпе.

Диверсификация

Робот распределяет деньги по разным классам активов — акциям, облигациям, фондам — в соответствии с риск-профилем клиента.

Кроме плюсов, у робо-эдвайзеров есть и минусы.

Ограниченный выбор инструментов. Робот работает с заранее заданным пулом бумаг. В ВТБ это ликвидные российские акции и БПИФы, в FinEx — собственные ETF. Добавить в портфель бумагу, которой нет в списке, не получится.

Нет точечной настройки. Алгоритм не позволяет исключить конкретную компанию или отрасль. Если инвестор не хочет держать акции определенного сектора по этическим или иным соображениям — робот это не учтет.

Подключение занимает 15–20 минут и не требует визита в офис брокера.

1. Открыть брокерский счет. Понадобится паспорт и подтверждение через Госуслуги или СМС. Если инвестор уже клиент банка счет открывается в мобильном приложении в пару кликов. В противном случае, нужно выбрать брокера и установить приложение.
2. Заполнить анкету. Робот задаст вопросы о доходах, опыте инвестирования, сроке вложений и готовности к просадкам. На основе ответов алгоритм определит риск-профиль — консервативный, умеренный или агрессивный.
3. Выбрать стратегию. Сервис предложит варианты, подходящие под риск-профиль. В ВТБ это шесть стратегий, в PSB — портфели из БПИФ с разным соотношением риска и доходности. Некоторые сервисы позволяют указать цель — накопить на крупную покупку, обучение, пенсию — и подбирают распределение активов под конкретный горизонт инвестирования.
4. Пополнить счет. Минимальная сумма зависит от сервиса. После пополнения робот сформирует портфель и начнет присылать рекомендации.

Дальше робот работает сам — инвестору нужно реагировать на уведомления и подтверждать или отклонять предложенные сделки.

Сервисы продолжают развиваться, и главный вектор — движение к полной автоматизации.

Сейчас российские роботы работают в режиме рекомендаций: клиент сам подтверждает каждую сделку. Западные сервисы вроде Betterment и Wealthfront давно перешли на автоследование — рекомендации исполняются без участия инвестора. Российский рынок движется в ту же сторону: ВТБ уже запустил автоследование, при котором сервис автоматически формирует и управляет инвестиционным портфелем пользователя.

Параллельно расширяется набор инструментов. Пока роботы работают с акциями, облигациями и БПИФ, но в планах — цифровые токены, производные инструменты, участие в IPO. Это даст больше возможностей для диверсификации.

Еще одно направление — глубокая персонализация. Алгоритмы будут не только реагировать на изменения рынка, но и предсказывать потребности клиента: предлагать увеличить долю консервативных инструментов по мере приближения к цели или напоминать о пополнении счета.

По данным опроса ВТБ (2025), 70% россиян готовы в той или иной мере доверять рекомендациям ИИ при инвестировании. Спрос на автоматизированные решения растет.

Робо-эдвайзер — это алгоритм, который собирает и ведет портфель инвестора. Он анализирует цели и риск-профиль, подбирает и автоматически ребалансирует активы. В России работают несколько сервисов с разными стратегиями: ВТБ Robot делает ставку на активное управление, FinEx Advisor следует за индексом, а робот-советник от Банка ПСБ предлагает самый простой старт. Главные плюсы — низкий порог входа, эмоциональная дисциплина и удобство управления в одном приложении.

При этом у технологии есть ограничения: робот не учитывает активы в других брокерах, выбор инструментов сужен из-за санкций, а в случае технических сбоев ребалансировка невозможна.