Для начала инвестору крайне важно научиться распознавать так называемые «красные флаги», которые указывают на то, что инвестиционное предложение является сомнительным или мошенническим. Вот ключевые признаки, на которые следует обратить внимание:

Признак №1. Обещание гарантированной или чрезмерно высокой доходности. Это главный и самый очевидный сигнал тревоги. Любые реальные инвестиции сопряжены с риском. Заявления вроде «гарантированная доходность 50% годовых» или «вы никогда ничего не потеряете» противоречат базовым законам экономики.

Почему это опасно: высокая прибыль всегда соседствует с высокими рисками. Обещание дохода без риска часто является признаком финансовой пирамиды или схемы Понци, где выплаты старым инвесторам идут за счет денег новых вкладчиков.

Признак №2. Давление на скорость и срочность принятия решения. Мошенники часто используют манипулятивные фразы: «Купи сейчас, пока не поздно», «Осталось всего пять мест», «Акция действует только 24 часа».

Почему это опасно: грамотные инвестиционные решения требуют времени на анализ и обдумывание. Агрессивный маркетинг и создание искусственного дефицита времени не дают инвестору возможности провести собственную проверку и заставляют действовать эмоционально.

Признак №3. Использование эмоционального языка и отсутствие конкретики. Вместо предоставления цифр, финансовых моделей и обоснованных прогнозов сомнительные советники используют яркие, эмоциональные лозунги: «Эта акция взлетит в 10 раз!», «Уникальный прорывной проект», «Это настоящая ракета».

Почему это опасно: отсутствие фундаментального анализа и опора на эмоции инвестора. Ярким историческим примером служит бум доткомов в 1999 году, когда советы «вкладывайтесь в интернет любой ценой» привели к краху тысяч компаний и потере триллионов долларов инвесторами, которые поверили в необоснованные обещания.

Признак №4. Сложная, запутанная структура продукта или услуги. Если «инвестиционный советник» не может простыми словами объяснить, как именно генерируется прибыль, и использует непрозрачные термины, это повод насторожиться.

Почему это опасно: запутанность часто служит прикрытием для нерабочей или мошеннической схемы. Прозрачность — фундаментальный принцип доверительных отношений в инвестициях.

Признак №5. Отсутствие лицензий. Профессиональные участники финансового рынка — брокеры, управляющие компании, инвестиционные советники — обязаны иметь соответствующие лицензии от Центрального банка РФ или другого регулятора в своей юрисдикции.

Почему это опасно: если у компании или частного «советника» нет лицензии, в случае возникновения проблем вам будет сложнее защитить свои права через государственные органы или суд. Вам придется самостоятельно доказывать факт мошенничества, наличие ущерба и причинно-следственную связь.

Признак №6. Акцент на легкие деньги и пассивность инвестора. Идея «ничего не делайте, а деньги сами будут капать» очень привлекательна. Мошенники часто обещают, что вам не нужно понимать, как работает рынок, достаточно просто перевести им деньги.

Почему это опасно: успешное инвестирование требует хотя бы минимального участия и контроля со стороны самого инвестора. Полностью пассивный подход и бездумное доверие делают вас легкой мишенью для обмана.

Разработали алгоритм, который поможет быстро отсеивать большинство сомнительных или нерелевантных инвестиционных предложений и сосредоточиться на наиболее перспективных. Следуйте ему, чтобы принимать рациональные и обоснованные решения.

Первый этап — предварительный скрининг

Это позволит отсечь большинство сомнительных инвестиционных идей за минуты.

Шаг № 1. Определите свою инвестиционную цель, чтобы понять, подходит ли вам тот или иной вид актива. Например, если вы хотите создать консервативный дивидендный портфель, то вам нужен стабильный пассивный доход с минимальным риском. В этом случае вашими основными активами станут акции «голубых фишек», которые регулярно выплачивают дивиденды и имеют устойчивую бизнес-модель, а также облигации федерального займа. При такой консервативной стратегии нужно избегать низколиквидных акций, высокодоходных облигаций и производных финансовых инструментов.

Шаг №2. Примените количественные фильтры (на примере акций):

• Для оценки роста. Например, установите FCF (Free Cash Flow) > 0. Если свободный денежный поток положительный — компания генерирует деньги.
• Для оценки доходности. Установите персональный порог по дивидендной доходности — например, более 8%. Это может говорить о высокой доходности по отношению к цене акции, но важно также учитывать устойчивость выплат и коэффициент выплат (payout ratio).
• Для оценки ликвидности. Например, установите Free float > 15%. Это значит, акций в свободном обращении достаточно, чтобы их можно было легко купить и продать.

Совет: чтобы узнать основные принципы работы с активами и научиться их грамотно анализировать, пройдите бесплатный видеокурс «Путь инвестора» от Школы Московской биржи. Обучение включает фундаментальные знания о финансовых рынках, которые помогут выстроить грамотную инвестиционную стратегию.

Второй этап — новостной скрининг

Проанализируйте, есть ли у компании репутационные или иные виды рисков. Используйте поисковые системы, чтобы найти негативные новости по названию компании.

Вот возможные ключевые запросы для поиска: «санкции [название компании]», «убытки [название компании]», «отмена дивидендов [название компании]», «суд [название компании]». Если в топ-3 результатов поиска вы видите критически негативную информацию, которая ставит под сомнение бизнес или его способность платить инвесторам, — идею лучше пропустить.

Третий этап — анализ и сравнение

На этом этапе используйте внешнюю экспертизу и исторические данные.

Шаг №1. Сверьтесь с консенсусом аналитиков. Посмотрите на специализированных ресурсах или у вашего брокера общую рекомендацию от аналитиков: «Строго покупать», «Покупать», «Держать», «Продавать». Если большинство профессионалов рекомендуют «покупать» или «держать», это «зеленый свет» для дальнейшего анализа.

Шаг №2. Протестируйте актив на бэктесте (анализ на основе исторических данных — прим. ред.). Изучите, как актив вел себя в прошлые кризисные периоды: 2008, 2014, 2020, февраль 2022 года.

Четвертый этап — собственный психологический тест

Представьте, что сразу после покупки ваша позиция «просела» на 20–30%. Спросите себя честно: «Комфортно ли мне с такой потерей? Смогу ли спать спокойно и не продать актив в панике?» Если ответ «нет», инвестиция для вас слишком рискованна.

Инвестиции — это не про быстрый успех, а про системный подход, критическое мышление и здравый смысл. Чужой совет может стать отправной точкой, но ответственность — всегда ваша. Научитесь фильтровать шум, анализировать свои цели и подбирать ликвидные бумаги — это путь к устойчивому росту капитала.