Как получить статус квалифицированного инвестора в 2026 году: все способы

С 1 января 2026 года стандартный имущественный порог для квалифицированных инвесторов вырос с 12 млн до 24 млн ₽. С 31 августа начал действовать новый порядок, установленный Указанием Банка России № 7402-У. Документ заменил Указание № 7060-У и расширил перечень сертификатов, позволяющих получить статус без подтверждения имущества, дохода и торгового оборота.

В список добавили четыре российских документа:

• инвестиционный сертификат Московской Биржи (MOEX Investor Certificate);

• сертификат «Квалифин» Национальной финансовой ассоциации;

• сертификат финансового аналитика Национальной финансовой ассоциации;

• аттестат инвестиционного советника НАУФОР.

Получить инвестиционный сертификат Московской Биржи можно после специального экзамена. Его формат, вопросы, стоимость и правила прокторинга подробно разобраны в отдельном материале «Экзамен на квалифицированного инвестора в 2026 году: как сдать».

Важно различать экзамен, сертификат и статус. Успешная сдача экзамена дает сертификат, но статус присваивает брокер, управляющая компания или другой уполномоченный участник финансового рынка после получения заявления.

Для частных инвесторов предусмотрено восемь самостоятельных или комбинированных оснований.

Достаточно соответствовать одному самостоятельному основанию. Имущество, доход и торговый оборот в некоторых случаях можно сочетать с образованием или подтверждением знаний, чтобы снизить финансовый порог. Расскажем подробнее о каждом из способов. 

Стандартный способ стать квалифицированным инвестором в 2026 году — подтвердить имущество на сумму не менее 24 млн ₽.

В расчет включаются:

• деньги на банковских счетах и вкладах;

• деньги на брокерских счетах и в доверительном управлении;

• средства на обезличенных металлических счетах;

• отдельные цифровые финансовые активы с денежными требованиями и сроком исполнения не более года;

• ценные бумаги из котировальных списков российских или соответствующих требованиям иностранных бирж;

• облигации с кредитным рейтингом не ниже установленного Банком России уровня;

• отдельные паи ПИФов, включая некоторые ЗПИФы недвижимости, доступные неквалифицированным инвесторам.

Можно сложить активы, размещенные в разных банках, у брокеров и управляющих компаний. Например, вклад на 10 млн ₽, облигации на 8 млн ₽ и деньги на брокерском счете в размере 6 млн ₽ вместе соответствуют порогу 24 млн ₽.

При этом учитывается не любое имущество. В расчет не входят:

• квартиры, дома и земельные участки;

• автомобили;

• наличные деньги, которые хранятся дома;

• средства на счетах эскроу;

• большинство активов, на которые наложены обременения;

• заблокированные иностранные ценные бумаги;

• криптовалюта;

• ценные бумаги, которые не соответствуют установленным требованиям к листингу или кредитному рейтингу.

Документы должны отражать стоимость имущества по состоянию на дату не более чем за 15 рабочих дней до подачи заявления. Это требование закреплено в порядке признания квалифицированным инвестором.

Если имущество хранится в нескольких организациях, потребуются выписки из каждой. Желательно получить документы на одну дату, чтобы брокер мог корректно сложить активы.

Имущественный порог уменьшается до 12 млн ₽, если инвестор одновременно:

• имеет определенное экономическое образование или ученую степень; 

• прошел специальное подтверждение знаний у брокера, управляющей компании или другого уполномоченного участника рынка.

Во втором случае статус может быть ограниченным. Инвестора признают квалифицированным только в отношении тех инструментов, знания о которых он подтвердил. Это могут быть отдельные ЗПИФы и интервальные фонды, структурные или бессрочные облигации, некоторые внебиржевые договоры и договоры страхования жизни с расчетной доходностью.

Такое подтверждение знаний не следует путать со стандартным тестированием неквалифицированного инвестора. Обычный брокерский тест разрешает совершать определенные сделки, но сам по себе не дает статус квалифицированного инвестора.

Статус можно получить без капитала в 24 млн ₽, если средний официальный доход инвестора составлял не менее 12 млн ₽ в год за два календарных года, предшествующих году обращения.

Например, при подаче заявления в 2026 году брокер проверит доходы за 2024 и 2025 годы. Их совокупный размер должен составлять не менее 24 млн ₽, а среднее значение — не менее 12 млн ₽ в год. Доход необязательно должен быть одинаковым: результат в 10 млн ₽ за один год и 14 млн ₽ за другой соответствует требованию.

В расчет включаются доходы, которые учитываются при определении базы по НДФЛ:

• зарплата и премии;

• вознаграждения по договорам;

• доходы от бизнеса, облагаемые НДФЛ;

• доходы от аренды;

• проценты и инвестиционные доходы;

• материальная выгода;

• доход в натуральной форме в виде учитываемых ценных бумаг.

Доходы от продажи недвижимости для получения статуса не учитываются. Налоговые вычеты размер дохода не уменьшают.

Подтвердить сумму можно справками о доходах и удержанном налоге, декларациями 3-НДФЛ с отметкой налогового органа или документами ФНС. Точные правила расчета установлены Указанием Банка России № 7402-У.

Порог снижается до среднего дохода в 6 млн ₽ в год, если инвестор одновременно имеет установленное образование, ученую степень или специальное подтверждение знаний.

При обращении в 2026 году понадобится подтвердить не менее 12 млн ₽ совокупного дохода за 2024 и 2025 годы.

Если снижение порога связано с подтверждением знаний у брокера, статус будет действовать только в отношении определенных категорий инструментов. При сочетании дохода с подходящим образованием инвестор получает статус в отношении всех инструментов для квалифицированных инвесторов.

Активный инвестор может получить статус по объему и частоте сделок. Для этого за четыре полных квартала, предшествующих кварталу подачи заявления, нужно:

• совершить сделки на сумму не менее 6 млн ₽;

• проводить в среднем не менее десяти сделок в квартал;

• совершать хотя бы одну сделку каждый месяц.

Фактически за четыре квартала должно набраться не менее 40 сделок, при этом нельзя пропускать отдельные месяцы.

Если заявление подается в сентябре 2026 года, брокер проверит операции за период с 1 июля 2025 года по 30 июня 2026 года. Текущий, еще не завершенный квартал в расчет не входит.

Учитываются сделки с российскими и иностранными акциями и облигациями, государственными и муниципальными бумагами, паями фондов, депозитарными расписками, цифровыми свидетельствами, а также заключенные на организованных торгах производные финансовые инструменты. На сделки с цифровыми свидетельствами может приходиться не более 25% общего оборота.

Оборот не равен размеру портфеля. Например, инвестор может несколько раз покупать и продавать бумаги на 500 000 ₽, постепенно набрав оборот в 6 млн ₽ при значительно меньшей сумме собственных денег.

Для подтверждения понадобятся брокерские отчеты. Если сделки проходили через несколько компаний, нужно запросить документы у каждого брокера.

При наличии определенного экономического образования или ученой степени минимальный оборот уменьшается с 6 млн до 4 млн ₽. Требования к частоте операций сохраняются.

Специальное подтверждение знаний у брокера не снижает порог торгового оборота. Если инвестор получил один из сертификатов из перечня Банка России, подтверждать оборот вообще не требуется: сертификат является самостоятельным основанием.

Статус присваивают специалистам, чья работа была непосредственно связана:

• с совершением сделок с финансовыми инструментами;

• подготовкой индивидуальных инвестиционных рекомендаций;

• управлением рисками таких сделок.

Учитывается опыт за пять лет, предшествующих подаче заявления. Требуемый стаж зависит от работодателя:

• не менее двух лет, если организация сама относится к квалифицированным инвесторам по закону;

• не менее трех лет, если организация не имеет такого статуса.

Одного названия финансовой компании в трудовой книжке недостаточно. Брокер должен убедиться, что фактические обязанности сотрудника были связаны с инвестиционными сделками, рекомендациями или рисками.

Обычно для проверки запрашивают:

• трудовую книжку или сведения о трудовой деятельности;

• трудовой договор;

• должностную инструкцию;

• справку работодателя с описанием обязанностей;

• документы, подтверждающие статус организации.

Отдельное основание предусмотрено для людей, которые занимали должность, назначение или избрание на которую по федеральному закону требовало согласования Банка России.

Это редкий способ, предназначенный прежде всего для руководителей и иных должностных лиц финансовых организаций. Для подтверждения потребуются документы о назначении и согласовании кандидатуры регулятором.

Требование установлено статьей 51.2 закона «О рынке ценных бумаг».

Получить статус можно на основании свидетельства о квалификации в сфере финансовых рынков. Документ должен быть выдан по результатам независимой оценки квалификации по одному из профессиональных стандартов:

• «Специалист рынка ценных бумаг»;

• «Специалист по финансовому консультированию».

Свидетельство должно быть действующим на дату подачи заявления брокеру. В этом случае подтверждать имущество, доход, торговый оборот или профильный стаж не требуется.

С 31 августа 2026 года самостоятельным основанием становится любой действующий сертификат или аттестат из перечня Банка России:

• инвестиционный сертификат Московской Биржи — MOEX Investor Certificate;

• сертификат финансового аналитика НФА;

• сертификат «Квалифин» НФА;

• аттестат «Инвестиционный советник» НАУФОР;

• Chartered Financial Analyst — CFA;

• Certified International Investment Analyst — CIIA;

• Financial Risk Manager — FRM;

• International Certificate in Advanced Wealth Management — ICAWM;

• Investment Management Specialist;

• Financial Adviser;

• Certified Financial Planner.

Владельцу такого документа не нужно подтверждать 24 млн ₽ имущества, доход, торговый оборот или опыт работы.

Записаться на экзамен для получения инвестиционного сертификата Московской Биржи можно через Финуслуги. После получения сертификата все равно нужно обратиться к брокеру или управляющей компании, чтобы вам присвоили статус квалификационного инвестора на его основании.

Некоторые дипломы и ученые степени являются самостоятельным основанием для получения статуса.

Подходит высшее образование:

• специалитет «Финансы и кредит»;

• магистратура «Финансы и кредит»;

• магистратура «Финансы».

При этом диплом должен быть выдан не любым вузом. Образовательная организация должна иметь право самостоятельно разрабатывать образовательные стандарты либо соответствовать требованиям к наличию диссертационных советов по специальности «Финансы».

Самостоятельным основанием также может быть ученая степень кандидата или доктора экономических наук по специальности:

• «Финансы, денежное обращение и кредит»;

• «Финансы».

Другие экономические специальности сами по себе не всегда дают статус, но могут снизить требования по имуществу, доходу или торговому обороту.

К ним относятся:

• теоретическая экономика;

• экономическая теория;

• математические методы и исследование операций в экономике;

• мировая экономика;

• бухгалтерский учет, анализ и аудит;

• бухгалтерский учет и аудит;

• налоги и налогообложение;

• бакалавриат или магистратура по направлению «Экономика».

Учитываются также некоторые ученые степени в области экономической теории, мировой и отраслевой экономики, математических и статистических методов, бухгалтерского учета и статистики.

Таким образом, диплом экономиста не всегда позволяет сразу стать квалифицированным инвестором. Иногда он только снижает:

• имущественный порог с 24 млн до 12 млн ₽;

• средний годовой доход с 12 млн до 6 млн ₽;

• требуемый торговый оборот с 6 млн до 4 млн ₽.

Кроме специальности имеет значение статус организации, выдавшей диплом. Перед сбором документов стоит направить брокеру копию диплома и попросить предварительно проверить, подходит ли образование под требования.

Статус квалифицированного инвестора не появляется автоматически, даже если человек соответствует всем требованиям. Его присваивает брокер, управляющая компания, форекс-дилер или другой уполномоченный участник рынка.

Сравните все доступные варианты. Если у вас уже есть подходящий сертификат или профильное образование, собирать выписки на 24 млн ₽ не потребуется.

Если одновременно выполняется несколько критериев, лучше выбрать тот, который проще подтвердить и который дает полный, а не ограниченный статус.

Брокеры используют единые нормативные критерии, но порядок подачи заявления и требования к формату документов могут отличаться. У одной компании заявление подается в приложении, у другой потребуется отправить документы через личный кабинет или обратиться в офис.

Перед оформлением можно сравнить брокеров на Финуслугах, в том числе доступные рынки, комиссии и инструменты.

В зависимости от основания могут понадобиться:

• банковские и брокерские выписки;

• депозитарные отчеты;

• справки о доходах;

• налоговые декларации;

• трудовая книжка и должностная инструкция;

• диплом;

• свидетельство о квалификации;

• сертификат или аттестат.

Документы должны быть подписаны выдавшей их организацией либо заверены заявителем в предусмотренных случаях. Для электронных документов может потребоваться электронная подпись.

В заявлении указываются личные данные, адрес регистрации и реквизиты паспорта. До присвоения статуса брокер должен отдельно предупредить клиента о повышенном риске финансовых потерь, включая возможность потерять больше первоначально вложенной суммы.

Если статус оформляется по сниженным требованиям к имуществу или доходу в сочетании с подтверждением знаний, нужно указать инструменты, в отношении которых инвестор просит признать его квалифицированным.

Единого срока рассмотрения заявления для всех брокеров не установлено: он определяется внутренними правилами организации. После принятия решения брокер должен направить уведомление в течение пяти рабочих дней.

Датой получения статуса считается день включения клиента во внутренний реестр квалифицированных инвесторов.

Каждый брокер ведет собственный реестр. Поэтому статус, полученный в одной компании, не всегда автоматически появляется в другой.

Закон позволяет новому брокеру признать клиента на основании сведений из реестра другого профучастника. Для этого нужно запросить документ о присвоении статуса и подать новое заявление. Однако окончательное решение все равно принимает новый брокер.

Если основанием служит профессиональный или инвестиционный сертификат, его можно предъявить любому брокеру. Повторно сдавать экзамен или получать такой же сертификат не требуется.

Физическое лицо вправе подать заявление об исключении из реестра квалифицированных инвесторов. После этого доступ к предназначенным для квалифицированных инвесторов инструментам будет закрыт, но уже совершенные сделки и принадлежащие инвестору активы не аннулируются.

Ежегодно брокер должен напоминать клиенту о праве отказаться от статуса. Исключение из реестра также возможно, если выяснится, что инвестор больше не соответствует необходимым требованиям или предоставил недостоверные документы.

Можно ли стать квалифицированным инвестором без 24 млн ₽?

Да. Статус можно получить по доходу, торговому обороту, опыту работы, определенному образованию, профессиональной квалификации или сертификату. С 31 августа 2026 года самостоятельным основанием стал инвестиционный сертификат Московской Биржи и другие российские сертификаты.

Учитывается ли квартира при расчете имущества?

Нет. Недвижимость, автомобили и другое бытовое имущество не входят в закрытый перечень активов, которые можно использовать для подтверждения имущественного критерия.

Дает ли обычный тест у брокера статус квалифицированного инвестора?

Нет. Стандартное тестирование неквалифицированных инвесторов только открывает доступ к определенной категории сложных инструментов. Для статуса используется отдельная процедура подтверждения знаний, причем она должна сочетаться с имуществом от 12 млн ₽ или средним доходом от 6 млн ₽ в год.

Дает ли сертификат статус автоматически?

Нет. Сертификат является основанием, но его нужно предъявить брокеру или управляющей компании и подать заявление. Статус возникает после включения человека в реестр.

Статус квалифицированного инвестора бессрочный?

Фиксированного срока действия у статуса физического лица нет, ежегодно подтверждать его не требуется. Однако инвестора могут исключить из реестра по его заявлению либо при выявлении несоответствия требованиям.

Статус квалифицированного инвестора расширяет выбор финансовых инструментов, но не делает их безопаснее. Предназначенные для квалифицированных инвесторов продукты могут иметь сложную структуру, низкую ликвидность и высокий кредитный, валютный или рыночный риск.

Перед подачей заявления стоит определить, какой конкретно инструмент вам нужен и нельзя ли получить к нему доступ после обычного тестирования. Оформлять статус только ради формального расширения каталога активов необязательно.