Ключевая ставка ЦБ — это процент, под который Центральный банк России дает кредиты коммерческим банкам. От нее зависят ставки по вкладам и кредитам, а также доходность облигаций. В январе 2026 года ключевая ставка составляет 16% годовых.

В декабре 2025 года ЦБ РФ в пятый раз за год уменьшил ключевую ставку — до 16% — и может снова снизить ее на очередном заседании 13 февраля 2026-го. Многие задаются вопросом: «Что делать с деньгами в такой ситуации?»

Ответ простой, но важный: не спешите. Прежде чем принимать решение — остановитесь и вспомните: какова ваша финансовая цель? Вы копите на отпуск? На первый взнос по ипотеке? Или просто хотите сохранить и приумножить сбережения? От этого зависит все: от срока вклада до выбора между облигациями и депозитом.

Когда ЦБ снижает ставку, банки почти сразу снижают проценты по вкладам. Поэтому январские ставки по вкладам под 16% уже после заседания Банка России в феврале могут снизиться до 13-14%.

Если вы считаете, что ставка ЦБ продолжит снижаться, попытайтесь зафиксировать максимально возможную доходность на долгий срок, чтобы все это время продолжать получать высокую прибыль от вложений. Например, вы можете открыть вклад на год и больше. 

Новый вклад лучше открывать на деньги, которые еще нигде не размещены или лежат на накопительном счете с плавающей ставкой.

Если вам не нравится уровень доходности вкладов с длинным сроком, на год и более, присмотритесь к инвестиционным инструментам, прибыль по которым часто превышает банковские депозиты. На пример к народным облигациям.

Они во многом похожи на вклады, но имеют свои дополнительные преимущества:

• Их можно продать досрочно, не боясь потерять уже накопленный процент.
• Нет рисков падения цены, так как народные облигации не торгуются на бирже.
• Процент по народным облигациям выплачивается каждый месяц/квартал, а не в самом конце.

На Финуслугах размещаются как облигации с плавающим купоном, так и с фиксированным. Плавающий купон хоть и привязан к ставке ЦБ, но может обгонять ее на 3 процентных пункта.

Также можно рассмотреть облигации на Московской бирже. Это могут быть государственные облигации федерального займа (ОФЗ) или субфедеральные облигации, а также корпоративные облигации, которые выпускают частные корпорации.

В связи с этим при покупке рекомендуется обращать внимание не только на доходность облигаций, но и на их срок.

Стоит помнить, что доход по вкладам имеет необлагаемый минимум, который в 2026 году может составить 160 000 ₽ (при условии максимальной ставки ЦБ за год на уровне 16%). НДФЛ по инвестиционным инструментам (в том числе облигациям) взымается со всей заработанной суммы и может составить 13–15%.

Поэтому консервативным инвесторам при покупке облигаций стоит в первую очередь обращать внимание на ОФЗ или облигации регионов.

1. Не закрывайте вклады досрочно.
2. Если открываете новый вклад — выбирайте наиболее длинный срок с учетом того, что в это время деньги вам не понадобятся.
3. Рассмотрите народные облигации или облигации на бирже как альтернативу.
4. Не вкладывайте все деньги в один инструмент. Разделите капитал: часть — на вклад, часть — в облигации, часть — в другие инструменты.
5. Не принимайте эмоциональных решений. Деньги любят расчет и «холодную голову».

Снижение ставки — нормальное и часто предсказуемое явление. Те, кто успеет зафиксировать доходность сегодня, будут спокойно получать 15–18% завтра, когда рынок предложит лишь 12%. Главное — действовать осознанно, а не из страха потерять деньги.