Банковский вклад — это деньги, размещенные в кредитной организации для получения процентного дохода.

Ставки по вкладам тесно связаны с ключевой ставкой Центрального банка. В прошлом году ЦБ начал снижать ставку, и в результате за последний год максимальные доходности по депозитам в крупнейших банках снизились с 21,5 до 15,1%.

На Финуслугах есть предложения с более высокими процентами — например, до 27%, но в основном по рынку, по состоянию на 2 февраля 2026 года, средние ставки по вкладам составили 13-14%. Ожидается, что по мере дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ставки будут постепенно снижаться.

• Страховка. Вклады до 1,4 млн ₽ страхуются Агентством по страхованию вкладов. Это значит, что, если банк потеряет лицензию или обанкротится, его вкладчики получат возмещение по вложенным средствам на сумму до 1,4 млн ₽.
• Простота. Открытие и обслуживание вклада не требуют специальных знаний. Вклад может открыть любой гражданин от 14 лет.
• Гарантированная доходность. Банк обязан выплатить деньги по вкладу исходя из условий договора. Чаще всего процентная ставка по депозиту фиксируется на весь срок действия вклада.
• Часть доходов не облагается налогом. Проценты с вкладов облагаются налогом, но только если за год они превысили определенный лимит. Лимит считается как максимальная за год ключевая ставка ЦБ, умноженная на 1 млн. В 2026 году необлагаемая сумма процентов пока составляет 160 000 ₽.

• Ограниченная доходность. Доходности по вкладам обычно находятся на уровне инфляции, а иногда даже ниже нее. Поэтому депозит в основном подходит для сохранения сбережений от обесценения, а не для заработка.
• Заморозка средств. Если у вклада нет опции досрочного снятия, то закрытие счета до конца срока приводит к потере начисленных процентов. Это значит, что, по сути, ваши деньги оказываются замороженными на весь срок вклада.
• Циклические риски. Обычно банки позволяют открыть вклад максимум на три года. Это значит, что каждые три года вам придется перезаключать договор, и ставка каждый раз будет разной. В периоды снижения процентных ставок это может привести к заключению новых соглашений на менее выгодных условиях.

Таким образом, вклад подойдет тем гражданам, которые не хотят брать на себя никаких рисков и при этом готовы за это получить более низкую доходность. Также положить деньги на депозит можно в том случае, если вы понимаете, что они понадобятся вам в ближайший год. Текущие доходности (особенно по вкладам на один–три месяца) все еще очень высокие по сравнению с историческими данными.

Облигации — это долговые ценные бумаги, которые эмитенты, будь то государство, муниципалитеты или компании, выпускают для привлечения капитала. Приобретая облигации, инвесторы, по сути, дают эмитенту деньги в долг на определенный срок. Облигации бывают разные. Рассмотрим самые основные виды в зависимости от категории.

По эмитенту облигации делятся на:

• Государственные (ОФЗ, облигации федерального займа) — выпускаются государством для финансирования его расходов. Они считаются одними из самых надежных, так как вероятность дефолта со стороны государства очень низкая.
• Муниципальные — выпускаются местными органами власти для финансирования региональных и муниципальных проектов. Их доходность может быть выше государственных облигаций, но они считаются менее надежными.
• Корпоративные — выпускаются частными компаниями для привлечения дополнительного финансирования. Их доходность и риски зависят от финансового состояния и кредитной репутации выпустившей их компании.

По сроку обращения облигации бывают:

• Краткосрочные — срок обращения менее одного года.
• Среднесрочные — от одного до пяти лет.
• Долгосрочные — более пяти лет.

По типу купона облигации бывают:

• С фиксированным доходом — купонная ставка остается неизменной на протяжении всего срока обращения облигации. Это позволяет инвестору заранее знать размер дохода.
• С плавающим доходом — ставка купона привязана к определенному индикатору — например, ключевой ставке центрального банка или индексу потребительских цен. Например, если ключевая ставка растет, то доходность облигаций с плавающим купоном также увеличивается.

Так как вложения по облигациям не застрахованы, доходности по ним выше, чем по вкладам. В данном случае доходность прямо пропорциональна риску. Чем выше риск, тем выше процент. Например, доходность ОФЗ сейчас составляет 13,5–15% годовых в зависимости от срока погашения. Облигации надежных компаний дают в среднем 15-16% годовых, а доходности долговых бумаг с высоким риском превышают 20%.

• Фиксация ставки на долгий срок. Покупка среднесрочной или долгосрочной облигации позволяет зафиксировать текущую доходность на весь срок обращения бумаги. Например, вы можете купить ОФЗ с погашением в 2039 году и в течение 13 лет каждый год получать около 13% на вложенный капитал.
• Деньги не замораживаются. Вы можете продать облигации в любой момент по рыночной цене без потери начисленных процентов.
• Более высокая доходность. Инвестируя даже в государственные облигации, вы можете получить более высокую доходность по сравнению со вкладами.
• Налоговые льготы. Если покупать облигации на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), то можно при определенных условиях воспользоваться льготой и не уплачивать НДФЛ на весь полученный доход за период инвестирования.

• Отсутствие страхования. Облигации ничем не застрахованы. Если эмитент обанкротится или допустит дефолт, вы можете потерять все вложенные средства. Этот пункт особо актуален для корпоративных облигаций.
• Необходимость базовых знаний. Для того, чтобы не потерять деньги, важно тщательно изучать рынок и финансовое состояние эмитентов. Это требует времени, знаний и опыта.
• Налоговая нагрузка. В отличие от вкладов, доход с облигаций облагается налогом полностью вне зависимости от его размера.
• Колебание цены. Пока облигация торгуется на бирже, ее цена может как расти, так и падать. Если вы хотите продать бумаги на рынке, а не ждать до погашения, вы можете потерять часть вложенных средств из-за падения их рыночной стоимости.

Таким образом, облигации подойдут тем, кто готов взять на себя больше риска в обмен на более высокую доходность. Это сложный рынок, который требует определенной подготовки. Но, если вы в нем разберетесь, вы сможете получить значительно больше выгод по сравнению с вкладами.

Если вы не хотите рисковать своим капиталом или хотите вложить деньги на небольшой срок, оптимальным выбором может стать банковский вклад. Открытие вклада не требует глубоких знаний, но доходность здесь ниже, чем по другим финансовым инструментам.

Облигации представляют собой более сложный, но потенциально более доходный инструмент. Они позволяют зафиксировать более высокую доходность на длительный срок и подойдут тем, кто готов рисковать и тратить время на анализ и изучение. Важно помнить, что облигации не страхуются государством, поэтому вы можете потерять все или часть вложенных средств.