Повышение ключевой ставки делает ипотеку дороже. Банки увеличивают процент по кредитам, и для заемщика возрастает полная стоимость кредита. Так как страховая премия рассчитывается исходя из суммы задолженности, дорожает и полис ипотечного страхования.

Страховка обязательна по закону для залога недвижимости: она покрывает риски утраты или повреждения жилья. Дополнительно заемщики часто оформляют страхование жизни и здоровья, которое может снизить ставку по ипотеке на 1-2 процентных пункта, а также страхование титула — защиты права собственности. Все эти продукты становятся дороже при высокой ключевой ставке.

При снижении ставки ипотека дешевеет, спрос на жилье и кредиты растет. Вместе с этим увеличивается и количество заключаемых договоров страхования. На фоне конкуренции страховые компании предлагают более выгодные условия, расширяют комплексные полисы, а рынок ипотечного страхования оживает.

На заседании Банка России 24 октября 2025 года ключевая ставка, вероятно, снизится еще на 50–100 базисных пунктов с текущих 17% годовых, если позволит инфляция. Тогда кредитные продукты станут дешевле для заемщиков — значит, ипотечное страхование станет более доступным и менее обременительным, чем ранее.

По закону об ипотеке обязательным является страхование заложенного имущества — квартиры или дома, купленных в кредит.

Стоимость страховки зависит от вида объекта недвижимости, материала стен и перекрытий, а также от года постройки.

Например, у Сбера условия обозначены на сайте. Например, страховка конструктивных элементов каменной квартиры составляет 0,23% от суммы остатка по ипотечному кредиту. Для кредита в размере 1 млн ₽ полис обойдется примерно в 2300 ₽ в год.

Средняя стоимость полиса ипотечного страхования в России составляет 0,1–0,4% от суммы кредита в год. Ипотека без страхования будет стоить дороже: ставка вырастет на 1–5%. 

Связь с ключевой ставкой здесь косвенная. Это работает так. Страховые компании инвестируют резервы в облигации и другие консервативные инструменты. Чем выше ключевая ставка, тем больше доходность таких вложений. В этот период страховщики могут предлагать клиентам более привлекательные условия по НСЖ и ИСЖ.

При снижении ставки новые вложения становятся менее доходными, и страховые компании сокращают гарантированные выплаты по договорам. Это отражается на привлекательности продуктов: страховщики делают акцент на долгосрочные преимущества и диверсификацию, а не на высокую доходность.

В конце 2024 года ключевая ставка находилась на уровне 21%. Ипотека резко подорожала, количество сделок сократилось, а страховщики сосредоточились на пролонгации действующих договоров. Новые клиенты на рынке остались в основном в рамках льготных госпрограмм.

К концу сентября 2025 года ЦБ снизил ставку трижды подряд и довел ее до 17%. Это решение стало очередным сигналом к пересмотру ипотечных ставок. Банки начали предлагать кредиты дешевле, и спрос на ипотеку постепенно восстанавливается. Для страхового рынка это означает рост числа новых договоров по страхованию залога и жизни заемщиков.

Ключевая ставка напрямую влияет на стоимость кредитов, а значит, и на рынок страхования. Для заемщика это проявляется в том, что ипотечные полисы становятся дороже или дешевле. Для страховых компаний — в изменении структуры спроса: при высокой ставке они удерживают действующих клиентов, при низкой — активно конкурируют за новых, а значит, предлагают клиентам лучшие условия.

Для НСЖ и ИСЖ ключевая ставка влияет через доходность инвестиций: высокая ставка повышает привлекательность продуктов, низкая — ограничивает гарантированные выплаты.