Банк России в конце октября 2025 года понизил ключевую ставку до 16,5% годовых, но она все еще остается на высоком уровне. Поэтому банки продолжают предлагать своим клиентам выгодные процентные ставки по вкладам — одному из самых надежных и безопасных инструментов для сбережений на рынке.

С другой стороны, рынок облигаций федерального займа (ОФЗ) и паевые фонды тоже имеют неплохой потенциал для инвестиций с низким риском. При нынешней доходности ОФЗ и ожиданиях дальнейшего снижения ключевой ставки инвесторы могут рассчитывать на рост цены гособлигаций, а ПИФы с низким уровнем риска дают доходность, близкую к ставке ЦБ, а иногда и ощутимо выше. 

Разделим 100 000 ₽ на две части: половину вложим в фонды, а половину — в облигации. Важно учесть: доходность, которую мы показываем ниже — это примерные расчеты. Цена пая фонда и облигаций может меняться в зависимости от состояния рынка.

Шаг 1: вкладываем 50 000 ₽ в паевые инвестиционные фонды

Для примера сформировали портфель с комбинацией трех паевых инвестиционных фондов и трех ОФЗ, чтобы распределить риски и постараться получить доходность выше, чем по банковским вкладам.

Рассмотрим несколько фондов с высокой доходностью за прошлый период и разделим 50 000 ₽ поровну (~16 666 ₽) на покупку паев в каждом:

• УК «Альфа-Капитал» — Фонд Альфа-Капитал. Облигации плюс: доходность за год — 33,07%, стоимость пая — 6882 ₽. В составе фонда — ОФЗ и облигации крупных российских компаний. На инвестициях в фонд можно заработать около 5511 ₽ за год.
• УК «Тринфико» — Фонд Российские доходные облигации: доходность за год — 26,26%, стоимость пая — 1537 ₽. В составе фонда — рублевые облигации. Инвестируя в фонд, за год можно получить доходность в примерно 4376 ₽.
• УК «Доходъ» — Фонд Доходъ. Денежный рынок: доходность за год — 21,63%, стоимость пая 1216 ₽. Фонд инвестирует в однодневные операции по размещению денежных средств (операции репо) и качественные облигации со сроком до погашения или выкупа не более года. За год на инвестициях в этот фонд получится заработать примерно 3604 ₽.

Итого, если динамика доходности по трем фондам в дальнейшем не изменится, на них можно заработать 13 491 ₽.

Выбор нескольких паевых инвестиционных фондов снижает риск потерь, если один фонд покажет меньший результат. Такие фонды чаще всего инвестируют в краткосрочные облигации и депозиты, что делает их более стабильными. Преимущество фондов в высокой ликвидности — паи можно продать в любое время.

Шаг 2: инвестируем еще 50 000 ₽ в три вида облигаций федерального займа с фиксированным купонным доходом

Для расчета примерной доходности выберем три облигации федерального займа: ОФЗ 26224, ОФЗ 26247 и ОФЗ 26252. На маркетплейсе Финуслуги доступны для покупки и другие государственные облигации с разным сроком погашения, стоимостью и доходностью. Ровно разделить 50 000 ₽ на облигации у нас не выйдет, потратим чуть меньше. 

Соберем портфель:

Купим 18 штук ОФЗ 26253 на 16 810,38 ₽:

• Цена одной ОФЗ 26224 на дату публикации статьи: 933,91 ₽,  номинал — 1000 ₽.
• Купон составляет 64,82 ₽ по одной бумаге, который выплачивается дважды в год.
• Срок погашения: 6 октября 2038 года.

Доход за год по ОФЗ 26224 — 2333,52 ₽.

Добавим еще 18 штук ОФЗ 26247 на 16 136,82 ₽:

• Цена одной ОФЗ 26247 на дату публикации статьи: 896 ₽, номинал — 1000 ₽.
• Купон составляет 61,08 ₽ по одной бумаге, который выплачивается дважды в год.
• Срок погашения: 11 мая 2039 года.

Доход за год по ОФЗ 26247 — 2198,88 ₽.

И приобретем 18 штук ОФЗ 26252 на 16 413,66 ₽:

• Цена одной ОФЗ 26252 на дату публикации статьи: 911,87 ₽, номинал — 1000 ₽.
• Купон составляет 62,33 ₽ по одной бумаге, который выплачивается дважды в год.
• Срок погашения: 12 октября 2033 года.

Доход за год по ОФЗ 26252 — 2243,88 ₽.

В итоге за год благодаря ОФЗ почти с 50 000 ₽ можно получить 6776,28 ₽ купонного дохода. Совокупная доходность по купонным выплатам будет выше к сроку погашения. В контексте нашей стратегии учитываем только выплату купонов за год.

Итак, мы распределили средства между паевыми инвестиционными фондами и государственными облигациями и получили доход от инвестиций примерно 20 267 ₽ за год. Но это лишь часть потенциала: купонные выплаты по ОФЗ можно получать два раза в год до даты погашения, а в конце срока государство выкупит облигации по номинальной стоимости. Важно помнить: если продать бумаги до погашения, цена на рынке может быть выше или ниже номинала, что может повлиять на ваш доход.

Преимущества инвестирования в ПИФы и ОФЗ:

• Более высокая потенциальная доходность по сравнению с вкладами. Доходность выбранных паевых инвестиционных фондов за последний год составила от 21,63 до 33,07% — значительно выше ставок по вкладам.
• Диверсификация снижает риск потерь. Распределение средств между тремя фондами и несколькими облигациями уменьшает влияние неудачной динамики одного актива на весь портфель. 
• Высокая ликвидность. Паи фондов и облигации можно продать в любое время, что обеспечивает доступ к деньгам без потери ранее накопленного дохода — в отличие от среднесрочных и долгосрочных вкладов, где досрочное снятие почти всегда означает потерю процентов.
• Прозрачность и прогнозируемость купонного дохода по ОФЗ. Государственные облигации с фиксированным купоном и графиком выплат позволяют точно спрогнозировать уровень дохода за год. 
• Государственная гарантия. К дате погашения ОФЗ государство выкупает бумаги по стоимости номинала, даже если облигация покупалась по меньшей цене. 

Недостатки и риски такого инвестирования:

• Доходность фондов не гарантирована. Даже если фонд показал высокий результат в прошлом году, это не означает, что доход не снизится в будущем. Все зависит от состояния рынка и действий управляющей компании.
• Досрочная продажа ОФЗ может повлиять на доходность. Если вы продадите ОФЗ до даты погашения вы рискуете получить меньше, чем вложили, поскольку рыночная цена облигации может быть ниже ее номинала. Но, если рыночная ситуация будет благоприятная, цена облигации может, наоборот, вырасти выше номинала — тогда досрочная продажа принесет прибыль.
• Инвестиции требуют большей вовлеченности по сравнению с вкладами. Инвестору нужно самостоятельно выбирать фонды, проверять комиссии, анализировать сроки погашения ОФЗ и понимать принципы доходности.

Если хотите получить максимальный доход от накоплений без лишнего риска, один из самых простых и надежных способов — разместить деньги на банковском вкладе. На маркетплейсе Финуслуги можно выбрать предложения крупных российских банков с повышенными ставками, бонусами и акциями для новых клиентов.

Одно из таких предложений — годовой вклад «Конвейер дохода» Авто Финанс Банка. Депозит сочетает фиксированную ставку и дополнительный бонус от Финуслуг, что делает общую доходность по вкладу выше.

Условия предложения:

• Фиксированная ставка: 15% годовых.
• Срок вклада: 12 месяцев.
• Бонус от Финуслуг: +5% годовых по промокоду для новых клиентов.

Сколько можно заработать, если разместить 100 000 ₽ на год:

• Доход по процентам банка: 15 082,19 ₽.
• Бонус от Финуслуг: 3750 ₽.
• Итоговая сумма через год: 118 832,19 ₽.

Таким образом, вклад сочетает стабильный процентный доход и дополнительную выгоду благодаря бонусной программе.

Преимущества годового вклада:

• Фиксированная ставка на весь срок. Даже если Банк России снизит ключевую ставку, ваша доходность останется неизменной. Это защищает вкладчика от колебаний рынка и гарантирует предсказуемый доход.
• Не нужно следить за ставками и переоткрывать вклады. Деньги размещаются один раз, без необходимости регулярно реинвестировать накопленные проценты или искать новые предложения.
• Простой расчет прибыли. Вы заранее знаете, сколько получите через год, — это удобно для планирования финансовых целей.

Однако у годового вклада есть и важный минус. Если деньги понадобятся раньше срока и вклад придется закрыть досрочно, то вы потеряете большую часть начисленных процентов — банк пересчитает доход по минимальной ставке 0,01–0,1%. Поэтому годовое размещение подойдет только тем, кто уверен, что ему не понадобятся вложенные средства, и будет пользоваться этими средствами в течение всего срока депозита.

Альтернативный способ приумножить деньги с помощью депозитов — использовать стратегию лестницы вкладов. В этой статье сравнили доходность годового вклада и лестницы. Оказалось, что итоговый доход за год у обеих стратегий практически одинаковый. Разница лишь в удобстве конкретной финансовой стратегии.

По нашим расчетам, при вложении 100 000 ₽ за год доход от инвестиций может составить около 20 267 ₽, тогда как стратегия по вкладам при тех же вводных принесет примерно 18 832 ₽. Разница получилась в 1435 ₽, но нужно учитывать, что использованные инструменты и параметры в примерах — ориентировочные. На практике итоговая доходность будет зависеть от выбранных активов, сроков, ставок и динамики рынка.

Расчеты и итоговые цифры показывают, что оба подхода могут приносить результат, но каждый из них работает по-разному и выполняет свою задачу. Конкретную стратегию нужно выбирать с учетом ваших финансовых целей:

• Вклады подходят, когда нужна надежность, понятный результат и сохранение капитала. Их разумно использовать для подушки безопасности или накоплений для крупных покупок.
• Инвестиции позволяют рассчитывать на более высокую потенциальную доходность и постепенное увеличение капитала, особенно на длительном промежутке времени. Они подходят тем, кто готов к рискам и изменениям рынка.

Оптимальный подход — комбинировать оба инструмента: часть средств размещать на надежных вкладах, чтобы обеспечить стабильность, а другую направлять в инвестиции для увеличения доходности. Такой баланс поможет одновременно и сохранить, и приумножить ваш капитал.