Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) представляют собой коллективный способ инвестирования в различные активы, при котором средства множества людей объединяются и управляются профессиональными инвесторами.

По некоторым ПИФам доходность за год может превышать проценты по вкладам почти в два раза. К самым доходным фондам на сегодня относятся ПИФы, инвестирующие в золото, — «Фонд золота» от ААА Управление Капиталом и «РБ — Золотой стандарт» от Эры Инвестиций. Также хорошую доходность могут демонстрировать фонды, вкладывающие в инструменты денежного рынка и акции.

Преимущества ПИФов:

• Возможность высокой доходности и диверсификация вложений.
• Доступ к профессиональному управлению активами.
• Разнообразие стратегий исходя из целей инвестирования и желаемого уровня риска.

Недостатки:

• Рыночные колебания могут привести к снижению стоимости активов.
• За управление фондом компания берет комиссию (она входит в стоимость пая).

Облигации — это долговые ценные бумаги, по которым эмитент обязуется выплатить доход в виде процентов (купонных выплат) и вернуть номинал в установленный срок.

В зависимости от эмитента облигации могут быть:

• Государственными. К ним относятся облигации федерального займа (ОФЗ), доступные для покупки физическим лицам.
• Региональными или муниципальными. Такие бумаги выпускает, соответственно, определенный региональный субъект или муниципалитет Российской Федерации.
• Корпоративными. Такие облигации выпускают коммерческие компании.

Преимущества облигаций:

• Стабильный доход.
• Высокая надежность ОФЗ и облигаций крупных корпораций.
• Гибкость сроков инвестирования. Облигации можно продать в любой момент.

Недостатки:

• Риск дефолта эмитента — ситуация, в которой компания, выпустившая облигации, перестает платить дивиденды.
• Инфляционный риск, если доходность облигаций не покрывает темпы обесценивания национальной валюты.
• Необходимость платить налог с купонного дохода.
• Возможность снижения стоимости облигаций.

Инвестиции в золото — один из традиционных способов сохранения и диверсификации капитала. Золото — ограниченный ресурс, и в долгосрочной перспективе его цена растет. Помимо покупки слитков, в золото можно инвестировать с помощью обезличенного металлического счета (ОМС), инвестиционных монет, а также через фонды, инвестирующие в золото, о которых мы упоминали в разделе про ПИФы.

Преимущества золота:

• Защита капитала от инфляции.
• Высокая ликвидность — это значит, что актив можно быстро продать по рыночной цене.
• Исторически золото является «тихой гаванью» во времена экономической нестабильности.

Недостатки:

• Волатильность цен на драгметаллы.
• Отсутствие регулярного пассивного дохода, как при купонных выплатах по облигациям, дивидендах по акциям или процентах по вкладу при выборе ежемесячных отчислений на счет.
• Затраты на хранение и страхование физического золота.

Инвестирование в иностранную валюту — это способ сохранить средства в условиях экономической нестабильности и волатильности рубля. Основные формы таких инвестиций включают покупку наличной валюты, открытие мультивалютных счетов и торговлю валютными фьючерсами.

Преимущества валюты:

• Защита от обесценивания рубля.
• Высокая ликвидность.
• Возможность хранения сбережений в стабильных мировых валютах.

Недостатки:

• Колебания валютных курсов могут привести к убыткам.
• Низкий процентный доход от валютных вкладов.
• Зависимость от геополитических и макроэкономических факторов.

Для того, чтобы приобрести недвижимость, потребуются вложения, во много раз превышающие средний размер вкладов. На волне экстремально высоких ставок по ипотечным кредитам этот способ инвестирования становится еще более малодоступным. Тем не менее недвижимость в перспективе часто растет в цене, а сдача в аренду обеспечивает владельцу пассивный доход.

Преимущества:

• Потенциальный рост стоимости активов.
• Регулярный доход от аренды.

Недостатки:

• Высокий порог входа.
• Возможность низкой ликвидности, то есть квартиру может быть сложно быстро продать по рыночной цене.
• Дополнительные затраты на обслуживание объекта и налоги.

Подробно о том, что лучше — недвижимость или вклад, — мы писали здесь.

Каждый из приведенных в статье инструментов имеет свои преимущества и недостатки. Выбор подходящей альтернативы банковскому вкладу или способа диверсификации инвестиционного портфеля зависит от терпимости к рискам, конкретных целей и горизонта вложений