Сложный процент — это метод начисления дохода, при котором проценты добавляются к первоначальной сумме, а затем процент начисляется на сумму основного депозита плюс на проценты за предыдущий период.

Приведем пример: вы инвестируете 100 000 ₽ под 10% годовых. Через год ваш доход составит 10 000 ₽, а сумма составит 110 000. Если проценты начисляются по сложной схеме, на второй год доход будет рассчитываться уже на 110 000 ₽ и составит 11 000 ₽. Таким образом, за два года сумма вырастет до 121 000, а не будет 120 000 ₽, как при простом проценте.

Такой механизм позволяет ускорить рост сбережений, поскольку доход растет не только за счет основной суммы, но и за счет накопленных процентов. Разница между простыми и сложными процентами незначительна на коротком сроке вложений, но при его увеличении она становится ощутимой. Этот эффект часто называют «сила времени». Поэтому сложный процент — основа стратегий для долгосрочных накоплений — на пенсию или формирование капитала для следующих поколений.

Капитализация увеличивает итоговый доход вкладчика. Чем чаще она происходит, тем больше сумма на счете. В случае с облигациями реинвестируются купонные выплаты, увеличивая общий доход. Для акций он рассчитывается через реинвестирование дивидендов: они вкладываются в дополнительные акции, что увеличивает долю инвестора и потенциальную прибыль. В фондах, особенно индексных и паевых, сложный процент усиливает эффект от роста активов на длительных временных промежутках.

Пенсионные программы и страховые накопительные продукты также строятся на основе сложного процента. Регулярные взносы инвестируются, а прибыль от них остается в системе, увеличивая базу для дальнейших начислений. Это обеспечивает рост капитала к моменту выхода на пенсию или наступления страхового случая.

Для расчета сложных процентов используется формула FV = PV х (1 + r / 100) / n, в которой:

• FV (Future Value) — будущая сумма, которую вы получите через указанный период.
• PV (Present Value) — начальная сумма вложений или депозита.
• r — процентная ставка, выраженная в годовых процентах (если расчеты ведутся за другой период, ставка пересчитывается).
• n — количество периодов (лет, месяцев, дней), на протяжении которых происходит начисление процентов.
• Приведем пример расчета по формуле. Допустим, вы положили 50 000 ₽ на депозит под 8% годовых сроком на пять лет с ежегодной капитализацией процентов. Рассчитаем, сколько получится на счете в конце срока. Исходные данные:
• PV = 50 000 ₽
• r = 8%
• n = 5 лет

Подставляем в формулу: FV = 50 000 × (1 + 8/100)⁵. Через пять лет сумма на вашем депозите составит 73 465 ₽. Из них 23 465 — это проценты. На первый год проценты начисляются на 50 000 ₽. На второй — на сумму с процентами, которые были начислены в предыдущем периоде (54 000 ₽), и так далее. Эффект усиливается с каждым годом, увеличивая доход благодаря повторной капитализации.

Сложный процент — мощный инструмент для увеличения капитала, но его эффективность зависит от нескольких факторов:

1. Начальный капитал. Чем он больше, тем выше итоговый результат. Проценты начисляются на базовую сумму и с каждым периодом увеличивают ее. Например, если инвестировать 10 000 ₽ под 10% годовых, то через три года сумма составит около 13 310 ₽. Если вложить 50 000 ₽ при тех же условиях, итог будет уже 66 550. Разница в начальном капитале усиливает эффект сложного процента, особенно при длительном сроке вложения.
2. Процентная ставка. Она определяет, насколько быстро растет капитал. Более высокая ставка приводит к заметному увеличению итоговой суммы. Например, при вложении 20 000 ₽ на пять лет под 5% годовых сумма вырастет до 25 526 ₽. При ставке 10% за тот же период она составит 32 210.
3. Частота начисления. Чем чаще капитализируются проценты, тем выше итоговый результат, поскольку начисленные проценты включаются в базу для следующих расчетов. Например, если вложить 100 000  под 7% годовых, при ежегодной капитализации через три года на счете будет 122 504 ₽. Если же начисление происходит ежеквартально, сумма вырастет до 123 357 ₽. Частота начисления особенно важна для краткосрочных инвестиций, где даже незначительное увеличение периодов влияет на доход.
4. Срок инвестирования. Чем он больше, тем выше будет доходность. Например, вложение 10 000 ₽ под 10% годовых за три года даст около 13 310 ₽, а за 10 лет — 25 937. Чем больше времени, тем заметнее разница между сложным и простым процентом.

Таким образом, капитализация работает особенно эффективно, если начальная сумма крупная, процентная ставка высокая, проценты начисляются часто, а срок инвестирования длительный.

Мы рассказали, как работает капитализация банковских депозитов. Аналогично она действует и при использовании других инструментов для инвестиций.

Реинвестирование дивидендов от акций

На полученные от акций выплаты инвестор покупает дополнительные ценные бумаги. Это усиливает эффект сложного процента, поскольку каждая новая акция увеличивает размер будущих доходов.

Например, если приобрести акции стоимостью 500 000 ₽ с доходностью 5% годовых и не реинвестировать дивиденды, то за 10 лет общий доход составит 250 000 ₽. А с реинвестированием итоговый капитал увеличится до 814 447 ₽. Эффект достигается за счет увеличения количества акций, на которые начисляются дивиденды.

Такая стратегия особенно выгодна при вложении в компании с устойчивыми дивидендами и стабильным финансовым положением. Она позволяет не только получать регулярный доход, но и значительно увеличивать общую стоимость портфеля.

Реинвестирование дохода от облигаций

Облигации приносят купонный доход, который можно использовать для дальнейших вложений. Рассмотрим пример. Инвестор приобретает облигации номиналом 1 млн ₽ с годовой доходностью 7% и купонными выплатами каждые полгода.

• Если купоны не реинвестировать, то за пять лет доход составит 350 000 ₽.
• Если реинвестировать каждую купонную выплату, итоговая сумма увеличится до 1 402 552 ₽, из которых 402 552 — дополнительный доход благодаря реинвестированию. Эффект особенно заметен на длительных сроках и при высокой частоте выплат.

Вложения в паевые инвестиционные фонды

ПИФы используют принцип сложного процента автоматически — то есть на вопрос, как инвестировать под сложный процент, отвечает управляющая компания. Полученный доход от активов, входящих в портфель (дивиденды, проценты, прирост капитала), остается в фонде, увеличивая стоимость паев. Это упрощает процесс реинвестирования, поскольку инвестору не нужно самостоятельно управлять начислениями.

Например, вложив 300 000 ₽ в ПИФ с годовой доходностью 9%, через 10 лет инвестор получит:

• Без реинвестирования — 270 000 ₽.
• При автоматическом реинвестировании — 709 854 ₽.

Преимущество ПИФов заключается в профессиональном управлении активами и автоматическом включении доходов в расчет стоимости паев. Для инвесторов это удобный способ воспользоваться преимуществами сложного процента, не вникая в детали управления капиталом.

Инвестиции в валюту

Сложный процент есть и в валютных инвестициях. Например, если вложить 10 000 $ под 5% годовых с капитализацией, через пять лет сумма увеличится до 12 762 $. Также капитализация работает в сочетании с изменением курсов валют: доходность увеличивается, если валюта растет в цене.

Сложный процент в инвестициях — мощный инструмент для увеличения доходности. Он позволяет капиталу расти экспоненциально благодаря реинвестированию прибыли. Вклады в банках, акции, облигации и ПИФы дают разные возможности для использования этого механизма, но в каждом случае длительный срок и регулярное реинвестирование увеличивают итоговый капитал.

При этом сложный процент не всегда гарантирует прибыль. Для положительного результата важно учитывать стабильность инвестиционного инструмента, достаточную доходность и длительный срок вложений. Например, если процентная ставка ниже инфляции, реальная доходность окажется отрицательной. Кроме того, рисковые активы могут снижаться в цене, что сводит на нет эффект сложного процента. Чтобы достичь успеха, нужно анализировать рынок и тщательно выбирать инструменты.