Что такое народные облигации: самый подробный гайд

Народные облигации — это инструмент накоплений, который подходит даже новичкам. Условия похожи на накопительный счет, проценты начисляются ежедневно, а выпускают их надежные эмитенты. Рассказываем, как работают народные облигации, чем они отличаются от биржевых, как оценить доход по бумагам и начать вкладывать деньги в новый инструмент.

Что такое облигации

Облигации — это ценные бумаги, которые выпускают эмитенты — компании или государство. Люди, покупая их, дают эмитенту «взаймы» на определенный срок и получают за это процент — он называется купонным доходом. По окончании срока облигаций владельцы бумаг получают назад свои вложения.

Какие бывают облигации и чем они отличаются

Биржевые облигации. Это ценные бумаги, которые торгуются на бирже. Цена на них постоянно меняется, так как зависит от ситуации на рынке и может как расти, так и снижаться. Инвесторы гарантированно получают только купонный доход, но могут потерять часть вложенных средств из-за колебаний цен на бумаги, если продадут облигации до даты погашения. Покупать биржевые облигации могут как физические, так и юридические лица, но для этого нужно иметь брокерский счет.

Народные облигации на Финуслугах. Несмотря на то, что в названии тут есть слово «облигации», эти бумаги отличаются от своих рыночных аналогов. Эмитенты продают их напрямую, народные облигации не торгуются на бирже, а значит, их стоимость не меняется в зависимости от ситуации на рынке. Поэтому вернуть все вложенные средства можно в любой момент без потери процентов. Такие бумаги могут покупать только физические лица. Сделать это можно на Финуслугах за пару кликов — брокерский счет для этого не нужен.

В чем особенность народных облигаций на Финуслугах

Народные облигации появились на Финуслугах в 2021 году как новый инструмент сбережений, доступный каждому россиянину. Все выпуски народных облигаций Калининградской области и Москвы уже распроданы. Но скоро появятся новые выпуски. Подпишитесь на наш Telegram-канал, чтобы не пропустить их появление.

Вы можете зарегистрироваться на платформе через Госуслуги уже сейчас, чтобы первыми получить уведомление о новых эмитентах и выпусках облигаций.

Преимущества инвестирования в народные облигации на Финуслугах:

  • Легко купить. Для этого достаточно зарегистрироваться на Финуслугах через подтвержденную учетную запись Госуслуг;
  • Гарантированная доходность. Продать облигации можно в любой момент и получить обратно вложенные средства + накопленный доход;
  • Без комиссии. Финуслуги не берут комиссию за покупку, продажу или обслуживание счетов;
  • Доступность средств. Продавайте облигации без потери накопленного дохода в любой момент и выводите деньги на счет в любом банке;
  • Высокая надежность. Эмитенты облигаций — правительства регионов;
  • Польза для региона. Ваши средства идут на социальные и инфраструктурные проекты регионов.

Чем народные облигации отличаются от накопительных счетов и вкладов

Принцип работы народных облигаций похож на вклад или накопительный счет в банке — вкладываешь деньги и получаешь процент, но есть преимущества:

Минусы и плюсы вкладов, облигаций и счетов


Народные облигации
Вклады
Накопительные счета
Ставка зафиксирована
Да
Да
Нет
Размер ставки
(по сравнению со ставками по вкладам в топ-10 банков)
На уровне вкладов
На уровне вкладов
Ниже вкладов
Как начисляется доход
ЕжедневноВ конце срока вкладаЗависит от условий (часто в конце месяца)
На какую сумму начисляется доход
На всю вложенную суммуНа всю вложенную суммуНа среднемесячный или минимальный остаток
Можно вернуть в любой момент без потери процентов
ДаНетНет

Узнать больше о доступных выпусках, размещенных на Финуслугах, можно на нашем сайте.

Дальше — задание «со звездочкой». Посчитаем доход и налоги на примерах, будет много цифр. Если не хотите разбираться во всем сами, не переживайте — налог мы считаем, удерживаем и перечисляем в бюджет автоматически.

Как рассчитывается доход и удерживается налог по народным облигациям

Представим, что Мария хочет вложить в облигации 100 000 рублей.

Условия выпуска:

  • Стоимость одной облигации на день покупки 1014,91 рубля (1000 рублей — цена размещения одной облигации на дату покупки, установленная эмитентом как 100% от номинала, и 14,91 рубля — накопленный купонный доход (НКД) для одной облигации на дату покупки);
  • Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей;
  • Доходность (купонная ставка) — 7,8% годовых;
  • Купонный период (то есть периодичность выплаты доходов в виде процентов) — каждые три месяца;
  • Условия как и для всех облигаций на Финуслугах — забрать свои деньги можно в любой день без потери процентного дохода, т. е. по цене размещения плюс накопленный купонный доход на дату продажи (НКД).

Как формируется стоимость народной облигации и что такое НКД?

Расчет купонного дохода на примере

Расчет купонного дохода на примере

В первый день купонного периода НКД равен 0, поэтому облигацию можно приобрести по цене размещения. В нашем примере — за 1000 рублей.

Каждый день ее стоимость увеличивается на ставку купона (накопленные проценты) — в нашем примере на 7,8% годовых.

В день выплаты купона все владельцы облигаций получают купонный доход — сумму, которая накопилась за купонный период (в нашем примере — за три месяца, т. е. первая выплата купона будет 19 июля).

В дату выплаты купонного дохода НКД обнуляется и начинает накапливаться заново.

Разберемся, как выглядит каждый шаг купли-продажи облигаций:

Шаг 1. Покупка

30 июня Мария купила на Финуслугах 100 облигаций.

Сумма покупки составила 101 491 рубль, где:

  • 100 000 — стоимость облигаций за 100 штук;
  • 1491 рублей — НКД за 100 штук на день покупки 30 июня.

Шаг 2. Выплата купона

Мария продержала свои облигации до купонной выплаты — 19 июля. В этот день на кошелек на Финуслугах ей начислили купон за 90 дней в размере — 1663 рубля.

Вот из чего он состоит:

  • НКД за один купонный период — 1911 рублей за 100 штук;
  • Удержанный НДФЛ в размере 13% — 248 рублей.

При выплате купона на Финуслугах налог удерживается и перечисляется в бюджет автоматически налоговым агентом — НКО АО НРД (Национальный расчетный депозитарий, входит в группу компаний Московской биржи).

Шаг 3. Продажа

11 августа Мария решила продать половину облигаций. С продажи она получила 50 264 рубля на кошелек на Финуслугах.

Вот из чего состоит сумма сделки:

  • 50 000 — стоимость 50 штук облигаций, приобретенных 30 июня;
  • 264 рубля — накопленный НКД в новом купонном периоде (с 19 июля по 11 августа).

Как рассчитывается налог при продаже облигаций?

Первым шагом рассчитывается налог с накопленного дохода на день исполнения сделки, а вторым — перерасчет налога с учетом ранее уплаченного налога за купонную выплату.

Шаг 1. Расчет НДФЛ при продаже

((264 рубля (НКД за 50 штук на день продажи 11 августа) + 955,5 рубля (выплаченный 19 июля купон из расчета за 50 штук)) - 745,5 рубля (уплаченный 30 июня НКД при покупке из расчета за 50 штук)) * 13% = 62 рубля

Шаг 2. Перерасчет налога с учетом ранее уплаченного НДФЛ с купона

Сумма исчисленного НДФЛ будет уменьшена на сумму ранее уплаченного налога с купонной выплаты — 124 рубля из расчета за 50 штук.

Так как в первую купонную выплату сумма уплаченного НДФЛ оказалась больше рассчитанного НДФЛ с дохода при продаже, и обе операции состоялись в рамках одного года, у Марии возникает НДФЛ к возврату в размере 62 рубля, который будет возвращен на ее счет по итогам налогового периода на основании ст. 231 НК РФ.

Как был рассчитан налог к возврату:

62 рубля (рассчитанный НДФЛ при продаже за 50 штук) - 124 рубля (НДФЛ, уплаченный за первую купонную выплату за 50 штук) = -62 рубля

Обратите внимание, что налог удерживается в бюджет в целых числах (например, 61,62 округляется до 62 рублей).

Сколько в итоге заработала Мария с момента покупки до продажи половины облигаций?

Доход Марии по облигациям на дату продажи составил 436 рублей, с учетом понесенных расходов на НКД при покупке.

­Как был рассчитан доход:

1663 рубля  (купонная выплата 19 июля за 100 штук за вычетом НДФЛ) + 264 рубля (доход от продажи за 50 штук) - 1491 рубль (НКД за 100 штук, который Мария заплатила при покупке) = 436 рублей

Излишне уплаченный НДФЛ автоматически вернется Марии на кошелек на Финуслугах по итогам налогового периода на основании ст. 231 НК РФ в размере 62 рубля, если не будет других сделок по продаже облигаций. Обычно возврат налога на Финуслугах осуществляется в первые месяцы нового года.

Ну и, разумеется, у Маши осталось 50 облигаций, по которым продолжают копиться проценты.