Внебиржевые облигации на Финуслугах: что доступно инвесторам

Облигация — это долговая ценная бумага. Покупая ее, инвестор предоставляет деньги эмитенту, который обязуется выплачивать купоны и вернуть номинал при погашении.

Представленные на Финуслугах выпуски не торгуются на бирже. Досрочный возврат денег происходит через выкуп эмитентом в предусмотренные условиями сроки. Цена выкупа складывается из номинала и накопленного купонного дохода на дату исполнения сделки.

Отсутствие биржевых колебаний цены не делает облигации безрисковыми. Возврат вложений и выплата процентов зависят от исполнения обязательств эмитентом. В декларации Финуслуг прямо предусмотрен риск дефолта — ситуации, когда заемщик не может выполнить свои обязательства в срок и полностью.

В октябре 2026 года на странице корпоративных внебиржевых облигаций Финуслуг представлены четыре доступных выпуска. Все они имеют плавающую ставку.

Ставки и даты приведены по корпоративной витрине на дату проверки. Доступность бумаг может меняться.

• Эмитент — АО «Черкизово».
• Купонная ставка рассчитывается как ключевая ставка Банка России плюс 0,7 п.п. На дату проверки она составляет 14,7% годовых.
• Проценты начисляются ежедневно и выплачиваются раз в месяц.
• Кредитный рейтинг от АКРА — AA
• Дата погашения — 13 декабря 2028 года.

• Эмитент — ПАО «Газпром нефть».
• Купонная ставка рассчитывается как ключевая ставка Банка России плюс 0,5 п.п. На дату проверки ставка составляет 14,5% годовых.
• Купоны выплачиваются ежемесячно.
• Кредитный рейтинг от АКРА — AAA(RU).

После изменения ключевой ставки ставка по облигациям пересчитывается спустя семь дней. Продажа бумаг эмитенту занимает шесть рабочих дней. Пока заявка обрабатывается, проценты продолжают начисляться.

• Эмитент выпуска — ПАО «Совкомбанк».
• Купонная ставка рассчитывается как ключевая ставка Банка России плюс 0,3 п.п. На дату проверки ставка составляет 14,3% годовых.
• Купоны выплачиваются раз в месяц
• Погашение предусмотрено 18 августа 2028 года.
• Кредитный рейтинг от «Эксперт РА» — ruAA.

Ставка меняется в течение семи дней после изменения ключевой ставки. Продажа эмитенту занимает пять рабочих дней, в течение которых продолжают начисляться проценты.

Условия выпуска также дают эмитенту право досрочно погасить облигации в даты выплаты 12-го и 24-го купонов.

• Эмитент выпуска — ПАО «МТС».
• Купонная ставка равна ключевой ставке. На дату проверки ставка составляет 14% годовых.
• Купон выплачивается ежемесячно
• Дата погашения — 11 августа 2027 года.
• Кредитный рейтинг от НКР — AAA.

Ставка пересчитывается в течение семи дней после изменения ключевой ставки. Обработка заявки на продажу занимает один рабочий день. За это время проценты продолжают начисляться.

В разделе народных облигаций доступен выпуск Новосибирской области RU000A10G0X9. Эмитент — Министерство финансов и налоговой политики Новосибирской области. Привлеченные средства предназначены для благоустройства парковых зон.

Основные условия:

• Ставка — 13,9% годовых до налога, зафиксирована на весь срок обращения.
• Купонные выплаты — раз в три месяца, проценты начисляются ежедневно.
• Дата погашения — 7 сентября 2028 года.
• Кредитный рейтинг — AA-(RU) от АКРА, прогноз стабильный.
• Комиссии за покупку и продажу отсутствуют.

Продажа обратно эмитенту разрешена с 15 февраля 2027 года по 18 августа 2028 года. До начала этого периода, а также с 19 августа 2028 года до погашения включительно подать заявку на продажу нельзя.

Исполнение заявки занимает пять рабочих дней. До момента исполнения продолжает начисляться купонный доход. Отменить поданную заявку на выкуп нельзя. Поэтому этот выпуск требует заранее спланировать срок вложения

Помимо номинала инвестор оплачивает накопленный купонный доход — НКД. Это проценты, начисленные с начала текущего купонного периода.

Например, при номинале 1000 ₽ и НКД 8 ₽ покупка одной бумаги обойдется в 1008 ₽. При ближайшей выплате инвестор получит полный купон, включающий ранее оплаченный НКД. Поэтому весь первый купон нельзя считать заработком за время владения облигацией.

Указанные ставки приводятся до вычета НДФЛ. Налог с дохода удерживается автоматически. Комиссий за покупку, продажу облигаций и обслуживание счетов на Финуслугах нет.

Дефолт эмитента. Компания может не выплатить купоны, не исполнить обязательства по выкупу или не вернуть номинал при погашении. Инвестор рискует потерять часть вложений или всю сумму. Высокий кредитный рейтинг помогает оценить платежеспособность заемщика, но не гарантирует возврат денег. f

Отсутствие страхования АСВ. Облигации не подпадают под систему страхования вкладов. Это относится и к бумагам, выпущенным банком. При проблемах у эмитента страховое возмещение по правилам банковских вкладов не предусмотрено.

Ограниченная возможность быстро получить деньги. Досрочный выкуп требует времени на исполнение заявки. У отдельных выпусков может действовать запрет на продажу до определенной даты. Если эмитент не выполнит обязательство по выкупу, продать эти бумаги другому инвестору на бирже не получится.

Изменение ставок. У четырех рассмотренных корпоративных выпусков ставка плавающая: при снижении ключевой ставки купонный доход после пересчета уменьшится. У облигаций Новосибирской области ставка фиксированная — 13,9% годовых. Она сохранится при снижении ключевой ставки, но и при ее росте не увеличится.

Досрочное погашение по решению эмитента. Если такое право предусмотрено документами выпуска, срок получения купонов может оказаться короче ожидаемого. После возврата денег придется искать новое вложение, доступные ставки по которому могут быть ниже. Такое условие есть у рассмотренного выпуска Совкомбанка.

Инфляция и концентрация вложений. Рост цен может уменьшить покупательную способность полученного дохода. А вложение всей суммы в бумаги одного эмитента усиливает зависимость от его финансового положения. Распределение денег между разными заемщиками снижает эту зависимость, хотя не исключает потерь.

1. Войдите на Финуслуги через подтвержденную учетную запись Госуслуг.
2. Откройте раздел внебиржевых облигаций и выберите выпуск.
3. Изучите эмиссионные документы, график выплат и условия досрочного выкупа.
4. Укажите количество бумаг и проверьте сумму заявки с учетом НКД.
5. Оплатите заявку через СБП или по реквизитам со своего банковского счета.

Перед покупкой оцените не только ставку, но и риск эмитента, срок возврата денег и доход после налога. Для средств, которые могут понадобиться срочно, особенно важно учитывать время исполнения заявки на продажу.