Что такое народные облигации: самый подробный гайд

Облигации — это ценные бумаги, которые выпускают эмитенты — компании или государство. Люди, покупая их, дают эмитенту «взаймы» на определенный срок и получают за это процент — он называется купонным доходом. По окончании срока облигаций владельцы бумаг получают назад свои вложения.

Биржевые облигации. Это ценные бумаги, которые торгуются на бирже. Цена на них постоянно меняется, так как зависит от ситуации на рынке и может как расти, так и снижаться. Инвесторы гарантированно получают только купонный доход, но могут потерять часть вложенных средств из-за колебаний цен на бумаги, если продадут облигации до даты погашения. Покупать биржевые облигации могут как физические, так и юридические лица, но для этого нужно иметь брокерский счет.

Народные облигации на Финуслугах. Несмотря на то, что в названии тут есть слово «облигации», эти бумаги отличаются от своих рыночных аналогов. Эмитенты продают их напрямую, народные облигации не торгуются на бирже, а значит, их стоимость не меняется в зависимости от ситуации на рынке. Поэтому вернуть все вложенные средства можно в любой момент без потери процентов и с гарантией от эмитента. Такие бумаги могут покупать только физические лица. Сделать это можно на Финуслугах за пару кликов — брокерский счет для этого не нужен.

Народные облигации появились на Финуслугах в 2021 году как новый инструмент сбережений, доступный каждому россиянину. Все выпуски народных облигаций Калининградской области уже распроданы. Сейчас на Финуслугах можно купить зеленые облигации Москвы для населения, узнать больше об этом выпуске можно на нашем сайте.

Вы можете зарегистрироваться на платформе через Госуслуги уже сейчас, чтобы первыми получить уведомление о новых эмитентах и выпусках облигаций.

Преимущества инвестирования в народные облигации на Финуслугах:

• Легко купить. Для этого достаточно зарегистрироваться на Финуслугах через подтвержденную учетную запись Госуслуг;
• Гарантированная доходность. Продать облигации можно в любой момент и получить обратно вложенные средства + накопленный доход;
• Без комиссии. Финуслуги не берут комиссию за покупку, продажу или обслуживание счетов;
• Доступность средств. Продавайте облигации без потери накопленного дохода в любой момент и выводите деньги на счет в любом банке;
• Высокая надежность. Эмитенты облигаций — правительства регионов, а значит, возврат средств гарантируется государством;
• Польза для региона. Ваши средства идут на социальные и инфраструктурные проекты регионов.

Принцип работы народных облигаций похож на вклад или накопительный счет в банке — вкладываешь деньги и получаешь процент, но есть преимущества:

Узнать больше о доступных выпусках, размещенных на Финуслугах, можно на нашем сайте.

Дальше — задание «со звездочкой». Посчитаем доход и налоги на примерах, будет много цифр. Если не хотите разбираться во всем сами, не переживайте — налог мы считаем, удерживаем и перечисляем в бюджет автоматически.

Представим, что Мария хочет вложить в облигации 100 000 рублей.

Условия выпуска:

• Стоимость одной облигации на день покупки 1014,91 рубля (1000 рублей — цена размещения одной облигации на дату покупки, установленная эмитентом как 100% от номинала, и 14,91 рубля — накопленный купонный доход (НКД) для одной облигации на дату покупки);
• Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей;
• Доходность (купонная ставка) — 7,8% годовых;
• Купонный период (то есть периодичность выплаты доходов в виде процентов) — каждые три месяца;
• Условия как и для всех облигаций на Финуслугах — забрать свои деньги можно в любой день без потери процентного дохода, т. е. по цене размещения плюс накопленный купонный доход на дату продажи (НКД).

Как формируется стоимость народной облигации и что такое НКД?

В первый день купонного периода НКД равен 0, поэтому облигацию можно приобрести по цене размещения. В нашем примере — за 1000 рублей.

Каждый день ее стоимость увеличивается на ставку купона (накопленные проценты) — в нашем примере на 7,8% годовых.

В день выплаты купона все владельцы облигаций получают купонный доход — сумму, которая накопилась за купонный период (в нашем примере — за три месяца, т. е. первая выплата купона будет 19 июля).

В дату выплаты купонного дохода НКД обнуляется и начинает накапливаться заново.

Разберемся, как выглядит каждый шаг купли-продажи облигаций:

Шаг 1. Покупка

30 июня Мария купила на Финуслугах 100 облигаций.

Сумма покупки составила 101 491 рубль, где:

• 100 000 — стоимость облигаций за 100 штук;
• 1491 рублей — НКД за 100 штук на день покупки 30 июня.

Шаг 2. Выплата купона

Мария продержала свои облигации до купонной выплаты — 19 июля. В этот день на кошелек на Финуслугах ей начислили купон за 90 дней в размере — 1663 рубля.

Вот из чего он состоит:

• НКД за один купонный период — 1911 рублей за 100 штук;
• Удержанный НДФЛ в размере 13% — 248 рублей.

При выплате купона на Финуслугах налог удерживается и перечисляется в бюджет автоматически налоговым агентом — НКО АО НРД (Национальный расчетный депозитарий, входит в группу компаний Московской биржи).

Шаг 3. Продажа

11 августа Мария решила продать половину облигаций. С продажи она получила 50 264 рубля на кошелек на Финуслугах.

Вот из чего состоит сумма сделки:

• 50 000 — стоимость 50 штук облигаций, приобретенных 30 июня;
• 264 рубля — накопленный НКД в новом купонном периоде (с 19 июля по 11 августа).

Как рассчитывается налог при продаже облигаций?

Первым шагом рассчитывается налог с накопленного дохода на день исполнения сделки, а вторым — перерасчет налога с учетом ранее уплаченного налога за купонную выплату.

Шаг 1. Расчет НДФЛ при продаже

((264 рубля (НКД за 50 штук на день продажи 11 августа) + 955,5 рубля (выплаченный 19 июля купон из расчета за 50 штук)) - 745,5 рубля (уплаченный 30 июня НКД при покупке из расчета за 50 штук) * 13% = 62 рубля

Шаг 2. Перерасчет налога с учетом ранее уплаченного НДФЛ с купона

Сумма исчисленного НДФЛ будет уменьшена на сумму ранее уплаченного налога с купонной выплаты — 124 рубля из расчета за 50 штук.

Так как в первую купонную выплату сумма уплаченного НДФЛ оказалась больше рассчитанного НДФЛ с дохода при продаже, и обе операции состоялись в рамках одного года, у Марии возникает НДФЛ к возврату в размере 62 рубля, который будет возвращен на ее счет по итогам налогового периода на основании ст. 231 НК РФ.

Как был рассчитан налог к возврату:

62 рубля (рассчитанный НДФЛ при продаже за 50 штук) - 124 рубля (НДФЛ, уплаченный за первую купонную выплату за 50 штук) = -62 рубля

Обратите внимание, что налог удерживается в бюджет в целых числах (например, 61,62 округляется до 62 рублей).

Сколько в итоге заработала Мария с момента покупки до продажи половины облигаций?

Доход Марии по облигациям на дату продажи составил 436 рублей, с учетом понесенных расходов на НКД при покупке.

­Как был рассчитан доход:

1663 рубля  (купонная выплата 19 июля за 100 штук за вычетом НДФЛ) + 264 рубля (доход от продажи за 50 штук) - 1491 рубль (НКД за 100 штук, который Мария заплатила при покупке) = 436 рублей

Излишне уплаченный НДФЛ автоматически вернется Марии на кошелек на Финуслугах по итогам налогового периода на основании ст. 231 НК РФ в размере 62 рубля, если не будет других сделок по продаже облигаций. Обычно возврат налога на Финуслугах осуществляется в первые месяцы нового года.

Ну и, разумеется, у Маши осталось 50 облигаций, по которым продолжают копиться проценты.