Коротко — нет. Банки привлекают сбережения граждан и бизнеса на депозиты и за счет этих средств выдают заемщикам кредиты. То есть деньги не пассивно лежат на счетах, а постоянно работают. Если государство или коммерческие банки заморозят деньги на вкладах, это подорвет доверие населения к банковской системе. Люди перестанут вносить свои сбережения на счета банков, а те, в свою очередь, перестанут выдавать кредиты, необходимые для стимуляции рыночной экономики. Так что заморозка вкладов вредна не только для граждан, которые не хотят лишаться своих сбережений, но и для всей экономики страны.

В вопросах Банку России о предполагаемых целях, которым могла бы отвечать заморозка вкладов, упоминают, что заморозка может быть альтернативой ключевой ставке в борьбе с инфляцией. Видимо, логика такая: замороженные на вкладах деньги, которые нельзя использовать, приведут к тому же результату, что и ключевая ставка, — уменьшению потребительского спроса и замедлению кредитования. Раз свободных или заемных денег у населения будет меньше, то и тратить они их не смогут, а значит, инфляция будет замедляться.

Но упомянутое выше следствие заморозки вкладов — падение доверия к банковской системе — приведет не только к снижению спроса на продовольственные товары. Накопленные сбережения люди вместо размещения на депозитах будут вкладывать в недвижимость и товары длительного пользования, преимущественно в электронику. Такой подход приведет к росту цен в этих сегментах, а значит, инфляция будет только расти. Более того, основной действенный инструмент денежно-кредитной политики Банка России для контроля инфляции — ключевая ставка — в этой ситуации перестанет работать, потому что не сможет остановить спрос, спровоцированный паникой.

Есть опасения, что, когда Банк России начнет снижать ключевую ставку, люди снимут деньги с депозитов, начнут резко и много тратить накопленные сбережения — и это приведет к гиперинфляции. Банк России озвучивает другую стратегию. Когда придет время снижать ключевую ставку, это будет происходить постепенно. И только на фоне устойчивого снижения инфляции и инфляционных ожиданий населения. При этом привлекательность депозитов в качестве сберегательных инструментов сохранится на долгий срок. Так гиперинфляции не будет и на спрос будет влиять не одномоментное высвобождение большого количество денег с вкладов, а доходы граждан и бизнеса.

Как мы уже говорили, банки берут у клиентов деньги на депозиты, а затем выдают их частным клиентам и бизнесу в виде кредитов. За возможность пользоваться деньгами банк выплачивает вкладчикам проценты. Такая возможность у банка есть за счет дохода от кредитов, когда ситуация обратная — проценты за возможность пользоваться деньгами платят клиенты банку. Причем процентные ставки по кредитам выше, чем ставки по вкладам. Доходы от займов останутся надежным источником средств для выплаты процентов по вкладам, даже если часть клиентов не смогут выплатить кредит банку.

Ситуация, которая сложилась в 1990–1992 гг., была уникальна из-за экономической ситуации, связанной с дефицитом государственного бюджета, либерализацией цен и конкретными правительственными решениями. Аналогии между тем временем и настоящим проводить некорректно. Сейчас ситуация принципиально иная — дефицит бюджета находится в пределах нормы, экономика не испытывает острых потрясений и глобальных перестроек, а ошибки прошлого учтены.

Заморозка вкладов — это фактически убийство банковской системы. Помимо очевидного вреда экономике страны из-за отсутствия средств на выдачу кредитов, заморозка приведет к паническому спросу на недвижимость и дорогостоящую технику. Это приведет к еще большему разгону инфляции. Ни государство, ни Банк России, ни отдельные коммерческие банки на это не пойдут, потому что все заинтересованы в том, чтобы деньги работали, а экономика продолжала развиваться.