Аннуитетные и дифференцированные платежи

Последнее время банки практически полностью отказались от выдачи кредитов с дифференцированной схемой погашения долга. Остались буквально несколько финансовых учреждений (например, Россельхозбанк или Газпромбанк), где можно оформить займ и вносить оплату в соответствии с дифференцированной схемой.

В то же время, знать разницу между дифференцированными и аннуитетными платежами нужно. Она заключается в применяемой системе расчета и как следствие — структуре ежемесячного взноса. Не секрет, что платеж состоит из двух частей: суммы, направляемой на погашение основного долга, и процентов.

Аннуитет — схема расчета, предполагающая ежемесячное внесение равных сумм на протяжении всего срока кредитования.

К преимуществам аннуитетных выплат можно отнести:

• Выгоду для кредитора, поскольку проценты он получает фактически авансом. Это особенно характерно для долгосрочных займов, когда примерно первую половину выплат большую долю в структуре взноса составляют проценты.
• Удобство для заемщика. Неизменная величина ежемесячной оплаты дает возможность с легкостью планировать личный бюджет.

Размер аннуитетного взноса определяется по формуле: A = K * S, где:

• А — ежемесячная плата;
• K — коэффициент аннуитета;
• S — сумма займа.

Коэффициент аннуитета вычисляется по формуле: K = i * (1 + i)ⁿ / ((1 + i)ⁿ - 1), где:

• i — месячная процентная ставка (годовая ставка / 12 / 100);
• n — количество месяцев, в течение которых выплачивается кредит.

Рассчитаем размер аннуитетного платежа для займа в сумме 100 000 рублей на 24 месяца, процентная ставка – 15% годовых:

1. Месячная процентная ставка: 15 / 12 / 100 = 0,0125.
2. Коэффициент аннуитета: 0,0125 * (1 + 0,0125)²⁴ / ((1 + 0,0125)²⁴ - 1) = 0,0484866.
3. Аннуитетный взнос: 0,0484866 * 100 000 = 4 848,66 рублей.

Гораздо проще посчитать величину ежемесячной оплаты можно при помощи Excel. Для этого нужно использовать финансовую функцию PMT. Готовая формула выглядит так:

=PMT(15%/12, 24, -100000) или =PMT(0.0125, 24, -100000).

Формулу с нужными исходными данными нужно вставить в любую ячейку электронной таблицы и нажать Enter.

Особенность дифференцированных платежей состоит в сокращении их размера с течением срока кредита. Взнос включает:

• Сумму, которая идет на погашение основного долга. Она остается неизменной.
• Проценты за пользование заемными средствами, начисляемые на остаток задолженности. Эта часть будет уменьшаться по мере исполнения обязательств по договору.

Поэтому уровень дохода заемщика при оформлении кредита с дифференцированными взносами при прочих равных должен быть немного выше.

Расчет производится в три этапа:

1. Определение размера основного платежа.
   Для этого используем формулу: b = S / n, где:
   • b — сумма, перечисляемая для погашения тела займа;
   • S — сумма кредита по договору;
   • n — срок в месяцах.
2. Вычисление текущего остатка задолженности.
   Sn = S - (b * n), где:
   • Sn — размер оставшегося долга;
   • n — количество оплаченных взносов.
3. Определение суммы начисленных процентов.
   р = Sn * P / 12, где:
   • p — сумма, списываемая в счет погашения процентов;
   • Sn — текущий остаток задолженности;
   • P — процент годовых;
   • 12 — количество месяцев в году.

Вычислим размер взноса для аналогичных данных: сумма займа — 100 000 рублей, продолжительность — 24 месяца, ставка — 24% годовых.

Первый месяц:

1. Основной платеж: 100 000 / 24 = 4 166,67 рублей.
2. Остаток долга: 100 000 - (4 166,67 * 0) = 100 000 рублей.

3. Проценты: 100 000 * 0,15 / 12 = 1 250 рублей.

   Размер взноса составит: 4 166,67 + 1 250 = 5 416,67 рублей.

Второй месяц:

1. Основной платеж: 100 000 / 24 = 4 166,67 рублей.
2. Остаток долга: 100 000 - (4 1666,67 * 1) = 95 833,33 рубля.

3. Проценты: 95 833,33 * 0,15 / 12 = 1 197,92 рублей.

   Взнос: 4 166,67 + 1 197,92 = 5 364,59 рубля.

Займы с дифференцированными взносами обходятся дешевле для заемщика. Особенно это заметно при выплате долгосрочных ссуд, например - ипотеки. Однако, учитывая ограниченное предложение таких программ кредитования, выбирать особо не приходится. При погашении аннуитетными платежами недостатки можно нивелировать с помощью частичной досрочной выплаты задолженности. Направляя свободные средства на уменьшение основного долга, можно добиться аналогичного размера переплаты. Единственное неудобство — необходимость каждый раз писать заявление на досрочное погашение или иным способом информировать банк о своем намерении.