Высокие процентные ставки по депозитам обычно связаны с жесткой денежно-кредитной политикой Центробанка России, который, чтобы бороться с растущей инфляцией, повышает ключевую ставку. Как только цены стабилизируются, ЦБ начинает снижать ставку, и банки вслед за ним уменьшают проценты по вкладам. Например, в 2014–2015 годах ставка доходила до 17% (из-за кризиса и девальвации рубля), затем постепенное снижение до 4,25%, 2022 год — резкий рост ставок до 20%, но потом наступило резкое снижение до 7,5%.

Высокие ставки по вкладам — это реакция на кризис, а не постоянная норма. Когда инфляция стабилизируется, доходность депозитов снова снизится и инвесторам придется искать альтернативы.

Паевые инвестиционные фонды вкладывают деньги в акции, облигации, недвижимость и другие активы. Перечислим и некоторые другие преимущества ПИФов перед вкладами.

Более высокая потенциальная доходность. Средняя доходность консервативных ПИФов (облигационных) — 18% годовых. Агрессивные ПИФы (акционные) в удачные годы могут приносить свыше 30% годовых, а в долгосрочной перспективе (3–5 лет) даже больше.

Защита от снижения ставок. Когда ЦБ начнет снижать ключевую ставку, доходность вкладов упадет, а ПИФы, особенно те, которые вкладывают деньги в  акции, могут продолжать расти. Вклады защищают деньги от инфляции, но почти не дают ощутимого дохода. В долгосрочной перспективе (6+ лет) доходность вкладов редко превышает инфляцию, что означает потерю реальной стоимости денег. ПИФы, особенно инвестирующие в бизнес (через акции), позволяют участвовать в росте экономики и получать доходность гораздо выше инфляции.

Банки перестраховываются и предлагают вклады с высокими процентами на маленькие сроки (зачастую 3–6 месяцев), чтобы иметь возможность пересмотреть условия договора и уменьшить процентную ставку по депозитам, если будет необходимо. Срок действия договора доверительного управления ПИФом установлен законом. Он не должен превышать 15 лет с начала срока формирования (при этом для закрытого ПИФа минимальный срок составляет 3 года) и может быть продлен на тот же срок. Другими словами, ПИФы подходят для долгосрочного инвестирования, в отличие от вкладов.

ПИФы выгодны, если вы:

• Инвестируете на срок от трех лет (чем дольше срок, тем ниже риски, так как краткосрочные колебания фондового рынка не так важны).
• Готовы к умеренному риску (облигационные ПИФы стабильнее, акционные доходнее, но более рискованны).
• Хотите диверсифицировать вложения (обычно в портфеле фонда акции компаний различных секторов экономики и отраслей, также в него могут входить разные классы активов, например акции, облигации, драгметаллы, недвижимость).
• Хотите обгонять инфляцию (вклады сохраняют деньги, ПИФы приумножают благодаря более высокой доходности).

Пока ставки по вкладам высокие, они выглядят надежно и привлекательно. Но как только Банк России начнет снижать ключевую ставку, инвесторы снова обратят внимание на ПИФы и другие долгосрочные инструменты. Поэтому уже сейчас стоит задуматься о постепенном переводе части средств в инвестиционные фонды — это поможет не только защититься от падения ставок, но и получить реальный доход в будущем. Главные правила перехода из вкладов в ПИФы:

• не переводите все деньги сразу, начните с 10–30% от накоплений;
• диверсифицируйте — сочетайте облигационные и акционные фонды или купите паи смешанных ПИФов разных УК (управляющих компаний);
• выбирайте проверенные управляющие компании (рейтинг можно посмотреть здесь);
• инвестируйте на 3+ года — это снизит влияние краткосрочных колебаний рынка. Помните, чем дольше срок инвестиций, тем выше доходность ПИФов по сравнению с вкладами.