Инвестиционный портфель — это инструмент для накопления и увеличения капитала. Такая стратегия инвестирования предполагает вложение средств в разные активы, что снижает риски инфляции и сохраняет доходность. Портфель частного инвестора состоит обычно из набора акций, облигаций и других активов, способных приносить доход:

• Накопительные счета, вклады.
• Ценные бумаги (акции, облигации).
• Драгоценные металлы (золото, платина, палладий).
• Иностранная валюта (в т. ч. валютные депозиты).
• Паи в ПИФах.
• Недвижимость.
• Опционы, фьючерсы.

Инвестпортфели принято классифицировать по определенным критериям.

По степени риска:

• Консервативный (защитный). Структура такого портфеля основана на активах с невысокой доходностью, но низким риском. Это вклады, облигации федерального займа (ОФЗ), накопительные счета. Цель инвестора в данном случае — сохранить капитал. То есть достаточно, чтобы доходность портфеля была чуть выше уровня инфляции.
• Агрессивный. Такой портфель в основном включает высокорискованные инструменты: вложения в стартапы, хедж-фонды, венчурные инвестиции, опционы, IPO (первичное размещение акций на бирже). Доля консервативных инструментов в этом случае минимальна.
• Сбалансированный (умеренный). Выбрав этот вариант, инвестор пытается максимально сбалансировать имеющиеся активы. Так, его портфель может включать и акций «голубых фишек», и акции индексных фондов. За счет такого подхода обеспечивается предельная диверсификация при доходности выше средней.

По типу доходности:

• Портфель роста. Такой портфель формируют с учетом прогноза котировок. Если в будущем акции должны вырасти в цене, то их можно будет выгодно продать. При выборе этого варианта структуру активов формируют в основном из акций недавно созданных, но быстрорастущих компаний.
• Портфель дохода (дивидендный). Этот подход предусматривает получение регулярной прибыли. При его формировании инвестору стоит обратить внимание на высоконадежных эмитентов.

По степени вовлеченности:

• Активный. Владение таким портфелем требует от инвестора управления 24/7. Из-за постоянного изменения рыночной ситуации высокодоходные рискованные инструменты нужно постоянно контролировать. В этом случае инвестору нужно следить за рыночными трендами и стараться найти недооцененные бумаги.
• Пассивный. Если у вас нет желания постоянно заниматься мониторингом и аналитикой финансового рынка, то проще остановиться на этом варианте. В состав такого портфеля могут входить паи ПИФов, акции индексных фондов, драгметаллы, ОМС (обезличенный металлический счет). Кроме того, инвестор может заключить договор на доверительное управление своими активами.

По срокам:

• Краткосрочный. Формируется на один-три года. В состав такого портфеля входят высоколиквидные активы, которые можно быстро продать, — например, государственные облигации.
• Среднесрочный. Инвестиционный горизонт составляет 3-10 лет. В отличие от предыдущего варианта, такой портфель уже включает рискованные инструменты: корпоративные облигации, акции индексных фондов.
• Долгосрочный. Рассчитан на срок от 10 лет и более. В этом варианте на первый план выходит инвестиционная привлекательность активов, а не степень ликвидности. Высокорискованные инвестиции исключаются.

Начинающих инвесторов нередко прельщает мысль о быстром заработке на краткосрочных вложениях. Однако спекуляция на акциях не имеет никакого отношения к портфельным инвестициям. Поэтому начнем собирать инвестпортфель грамотно.

Основные этапы формирования инвестпортфеля:

1. Определите цель инвестирования. Она должна быть измеримой, достижимой и конкретной. В частности, важно зафиксировать горизонт или срок инвестирования. Пример: за 10 лет выйти на ежемесячный инвестиционный доход в размере 100 000 ₽.
2. Установите сумму инвестирования или размер ежемесячного взноса.
3. Выберите уровень риска, который можете себе позволить.
4. Определите стратегию инвестирования.

Проанализировав эту информацию, уже можно представить, как сформировать инвестиционный портфель. Далее останется выбрать брокера и завести счет. Открыть его можно онлайн, а сама эта процедура займет у вас не более пяти минут.

Рассмотрим наиболее известные на инвестиционном рынке стратегии.

 «Всепогодный портфель»

Его авторство приписывают американскому инвестору-миллиардеру Рэю Далио. Состав такого портфеля следующий:

• 40% долгосрочные облигации.
• 30% акции.
• 15% среднесрочные облигации.;
• 7,5% драгметаллы.
• 7,5% сырьевые товары (сырая нефть, цветные металлы и пр.).

Данный вариант подразумевает вложения в базовые сырьевые товары, которые легко поддаются трансформации в другие активы, а именно — торговлю фьючерсными сырьевыми контрактами.

«Продвинутый» портфель

Этот вариант предполагает вложение части капитала в недвижимость и альтернативные направления. К примеру, можно направить средства на покупку криптовалюты, предметов искусства, антиквариата.

Структура портфеля может быть следующая:

• 25% облигации.
• 25% акции роста.
• 15% фонды недвижимости.
• 20% альтернативные инвестиции.
• 15% золото.

Портфель 50/50

Этот вариант предусматривает разделение капитала на две равные части. Половину инвестиций направляют на покупку акций, а другую — на приобретение облигаций. При этом внутри каждой из этих групп следует придерживаться диверсификации. К примеру, можно наполнить портфель валютными инструментами, покупая акции российских и китайских компаний. Аналогичным образом стоит распределить и облигации: приобретаются ценные бумаги с разным уровнем риска и доходности.

 «Вечный портфель»

Эта инвестиционная стратегия предполагает разделение средств на четыре равные группы:

• Акции.
• Облигации.
• Валюта.
• Драгметаллы.

Начинающие инвесторы нередко допускают ошибки, из-за которых можно не только ничего не заработать, но и потерять вложенные деньги. Перечислим наиболее распространенные:

• Отсутствие цели. Размытые временные рамки лишают инвестора мотивации и развития.
• Копирование структуры портфеля эксперта. Многие предпочитают брать пример с популярного инвестора или блогера. Однако нет гарантий, что его подход будет соответствовать вашим приоритетам. Не исключено, что звезда фондового рынка имела более привлекательную точку входа в актив.
• Высокорискованные инструменты. Вкладываясь в подобные активы, можно потерять все сбережения. Без соответствующего опыта на фондовом рынке радужные прогнозы могут обернуться финансовыми потерями. Типичная ошибка: вкладываться в активы с высокой доходностью по совету друзей.
• Эмоциональность. Поддавшись интуиции, можно совершить серьезные ошибки — например, начать продавать подешевевшие активы и скупать подорожавшую валюту.
• Отсутствие финансовой «подушки безопасности». Не стоит вкладывать сразу все ваши деньги, ведь никто не застрахован от непредвиденных обстоятельств.
• Инвестировать в один актив. Рыночные котировки склонны колебаться, из-за чего доходность портфеля в любой момент может стать отрицательной.

Новичку в инвестициях стоит начать покупки  акций крупных компаний, с которых можно регулярно получать дивиденды. К таким компаниям относятся Сбербанк, Роснефть, Газпром, Норильский никель, Магнит. Чтобы придерживаться принципов диверсификации, лучше формировать инвестпортфель из ценных бумагах компаний, относящихся к разным экономическим отраслям.

Инвестору, который планирует сформировать портфель с высокой доходностью, нужно быть готовым к работе с разными финансовыми инструментами. Диверсифицировать инвестпортфель можно через ценные бумаги, валютные счета, паи ПИФов, фьючерсные контракты и т. д. При составлении грамотной стратегии важно уделить достаточно внимания подбору активов, которые будут соответствовать поставленным целям.