Что такое инфляция и как она влияет на нашу жизнь

Инфляция — повышение стоимости большинства товаров и услуг. Это не значит, что дорожать будет абсолютно все: некоторые вещи могут не менять своей цены или даже немного дешеветь. Главное, что сохраняется общий рост.

Именно инфляция показывает степень обесценивания местной валюты — когда количество денег, находящихся в обращении, увеличивается быстрее, чем производятся товары и услуги.

При инфляции стоимость жизни для большинства людей увеличивается, а покупательная способность их доходов уменьшается. Например, по данным Росстата, с начала 2023 года инфляция в России составляет 5,44%. Это означает, что те же товары и услуги, которые можно было в январе купить за 1000 рублей, сегодня обойдутся в 1054,4 рубля.

Чем выше показатели инфляции, тем ниже покупательная способность.

Инфляция классифицируется по двум основным признакам: темпам роста и возможности управления этими показателями.

По темпам роста инфляция бывает:

• Низкая — до 6% в год. Этот показатель считается оптимальным. Именно на таком уровне ее стараются поддерживать в большинстве стран. Но идеальный показатель — не более 4%, достичь именно этого уровня и стремится Банк России;
• Умеренная — от 6 до 10% за год. Уровень инфляции в России на октябрь 2023 года находится именно в этих пределах;
• Высокая, или же галопирующая, — от 10 до 50% годовых. Например, такой она была в 2022 году в России (11,94%), Венгрии (14,5%), Сербии (12%);
• Гиперинфляция — более 50% в месяц. Такие критические цифры были, например, в Зимбабве в декабре 2022 года, когда инфляция в стране достигала 193,4%;
• Дефляция — обратный от инфляции процесс, когда цены падают, а покупательная способность растет;
• Дезинфляция — процесс снижения темпов инфляции. Сейчас подобное наблюдается в России, если сравнивать с прошлым годом;
• Стагфляция — сочетание инфляции, высокой безработицы и медленного экономического роста;
• Рефляция — искусственное повышение цен с целью противодействовать дефляции.

По управляемости различают три вида инфляции:

• Открытая — не сдерживается государством. Показывает реальное состояние экономики: рост и падение цен без давления и скрытых факторов;
• Скрытая (подавленная) — регулируется государством. В этом случае могут замораживать цены, устанавливать пороги стоимости и наценки на товары, услуги. Подобные действия могут привести к нарушению баланса между спросом и предложением. А еще регулирование цен государством может стать сдерживающим фактором для вывода на рынок новых продуктов, более современных. Это связано с тем, что у производителя нет мотивации вкладывать деньги в разработку инноваций, зная, что придется их потом продавать по заранее установленной стоимости;
• Таргетируемая — контролируется регулятором (центральным банком страны — Банком России), который устанавливает цель и допустимый диапазон инфляции. Для того, чтобы достичь его, разрабатывают различные меры, которые не будут давать отклоняться от цели — например, искусственно замедляют или ускоряют инфляцию.

На самом деле в экономике нет такого понятия, как «оптимальная инфляция». Но на практике страны с высоким экономическим развитием стараются придерживаться уровня инфляции в пределах 2%, а те государства, где рынок только формируется, — от 3% и выше.

Контролируемая инфляция, когда она предсказуема, положительно влияет на экономику. В этом случае все основные игроки рынка знают и понимают, чего ожидать от политики, а значит, могут заранее скорректировать свои действия.

Умеренная инфляция может способствовать росту экономики, сокращать безработицу, помогать центральным банкам проводить более свободную денежно-финансовую политику. Если говорить конкретнее, то контролируемое падение национальной валюты приводит к таким последствиям:

• Подорожанию импортных товаров — это стимулирует собственное производство;
• Увеличению спроса — ожидание роста цен мотивирует покупателей тратить деньги уже сегодня, покупая товары и услуги;
• Росту экспорта — товары становятся дешевле в пересчете на иностранную валюту;
• Естественному отбору в экономике — слабые предприятия разоряются, работать остаются только сильные и экономически эффективные компании;
• Перераспределению средств в экономике — при инфляции заемщики оказываются в выигрыше, ведь они возвращают сумму с уже меньшей реальной покупательной способностью. Заработать такие деньги становится гораздо проще.

К негативному влиянию инфляции на экономику можно отнести:

• Снижение покупательной способности и стабильности экономики. Прогнозировать траты и планировать бюджет становится намного сложнее;
• Обесценивание денег. Это особенно негативно влияет на сбережения. Если инвестиции при правильном подходе продолжают приносить прибыль, покрывая инфляцию, то сбережения просто обесцениваются;
• Ухудшение международных экономических отношений — страны неохотно сотрудничают с теми, чье финансовое положение находится не в лучшем виде;
• Искажение всех экономических показателей — рентабельности производств и предприятий, ВВП и прочих;
• Уменьшение объемов собственных производств — из-за падения спроса на товары из-за роста цен и высокой стоимости закупок сырья предприятия могут останавливаться и даже банкротиться;
• Падение курса национальной валюты и перераспределение доходов — кредиты возвращаются деньгами, которые уже утратили свою покупательную способность.

При инфляции цена одинаковых товаров со временем увеличивается — на одну и ту же сумму можно будет купить меньше товаров и услуг, чем раньше. При этом инфляция оказывает не только прямое, но и косвенное влияние на цены.

• Прямое влияние подразумевает, что при росте цен расходы на изготовление товаров и предоставление услуг тоже растут. А значит, растет себестоимость продукта, которую компании будут покрывать, повышая стоимость продукции.
• Косвенное влияние рассматривается со стороны спроса и предложения. При росте цен снижается спрос на товар, а значит, объемы производства тоже будут падать. В свою очередь, при снижении уровня производства компании будут вынуждены компенсировать свои потери. Сделать это они могут только за счет повышения стоимости конечного продукта или ухудшения его качества.

В итоге высокая инфляция провоцирует рост цен, снижение производственных объемов, а иногда и ухудшение качества продукции.

При небольшой инфляции заработная плата обычно увеличивается на ее уровень при ежегодном перерасчете. Человек зарабатывает больше, но его покупательная способность не увеличивается и уровень жизни не улучшается.

В то же время при высоком уровне инфляции и обесценивании денег реальный доход будет заметно уменьшаться, а стоимость жизни — увеличиваться.

Влияние инфляции на доходы удобно рассматривать на примере стоимости минимального набора продуктов питания и заработной платы. Так, по данным Росстата, в январе 2022 года стоимость продуктового набора в России составляла в среднем 5427,18 рубля. При условной заработной плате в 30 000 рублей таких наборов можно было купить 5,5.

В августе 2023 года стоимость аналогичного продуктового набора составила 5816 рублей (по данным Росстата). То есть за те же 30 000 рублей сейчас можно приобрести 5,1 набора. Получается, что на одну и ту же сумму человек сможет купить товаров на 7,3% меньше, чем в прошлом году.

Кроме того, под влиянием инфляции искажается структура потребительского спроса. Когда цены на товары растут, люди стремятся покупать только реальные ценности вне зависимости от потребности в них. Таким образом они пытаются сохранить свои деньги.

Одно из прямых последствий инфляции — уменьшение стоимости денег. Они теряют свою ценность: их становиться больше, но позволить себе более дорогостоящие покупки так и не выходит. Кроме того:

• Увеличиваются расходы на базовые нужды. Если доходы не растут, на обеспечение базовых потребностей уходит все большая часть заработка;
• Ограничиваются возможности делать накопления или произвольно тратить деньги — расходы растут, свободных денег остается все меньше. Откладывать с заработка становится невозможным, а тем более тратить деньги на что-то малозначительное — отдых, поход в ресторан или покупку небольшого подарка;
• Обесцениваются накопления, а вклады и инвестиции в низкорисковые инструменты не приносят осязаемой прибыли.

Чтобы компенсировать это, потребители покупают меньше, переключаются на более дешевые заменители, усердно ищут более выгодные предложения и откладывают на потом крупные покупки.

Стабильная и невысокая инфляция не доставит дискомфорта. Наоборот, она поможет сохранить покупательную способность денег, научит правильно планировать бюджет и обеспечит успешное развитие государства.

Банк России ставит цель достигнуть уровня инфляции в 4%. Это низкий показатель, который экономисты считают идеальным. При таком уровне инфляции кредиты в банках станут доступными всем: крупному бизнесу, начинающим предпринимателям и обычным гражданам. Это позволит развиваться промышленности, экономике и улучшать уровень жизни населения.

Государство старается регулировать инфляцию. Например, если ее нужно ускорить — проводит эмиссию денег (выпускает дополнительные деньги в обращение). Одновременно с этим Банк России снижает ключевую ставку — процент, под который государство дает займы коммерческим банкам. Это сделает кредиты более доступными для бизнеса и частных лиц.

При сдерживании инфляции государство также использует определенные методы ее регулирования:

• Повышает ключевую ставку. Это не только делает кредиты дороже, но и поднимает ставки по вкладам. Такая мера мотивирует бизнес и население не тратить деньги, а наоборот, копить их;
• Выпускает ОФЗ. Выпуск государственных ценных бумаг помогает уменьшить количество денежной массы в стране;
• Сокращает расходы государства и увеличивает налоговую нагрузку. Это снизит деловую и покупательную активность, а затем и инфляцию;
• Устраняет причины, вызвавшие рост цен. Например, во время пандемии цены на многие товары выросли из-за изменения логистических цепочек. Страны «закрывались» на карантин, что делало невозможным обеспечение нормальной доставки. Как только ситуация пришла в норму и цепочки восстановились, инфляция стала снижаться.

Есть еще один вариант корректировки избыточной инфляции, который может использовать государство, — контролирование цен и зарплат с помощью «заморозки» или утверждения пределов их роста. Но этот метод используется редко, потому что имеет достаточно много негативных для экономики последствий: появление дефицита, ухудшение качества продукции, производимой предприятиями, и прочее.

То же самое относится к варианту «допечатывания» денег — избыток денежной массы еще сильнее будет провоцировать рост инфляции.

Единственный способ защитить накопления от инфляции — не хранить деньги «в чулке», а заставить их работать и приносить доход. Сделать это можно с помощью грамотных инвестиций в доходные инструменты.

Николай Ившин, финансист, основатель агентства финансовых директоров «Финсовет», рассказывает, как лучше всего защитить сбережения от инфляции:

«Самые надежные способы защититься от инфляции — это:

• Покупка товаров, подверженных гиперинфляции, — например, автомобиля. Некоторые машины подорожали на 100%. Поэтому, если вам было нужно средство передвижения, но вы долго откладывали покупку, — самое время его приобрести;
• Вклад в драгметаллы — в долгосрочном плане золото не подвержено инфляции. Это стандартный, проверенный временем инструмент. Золото демонстрирует устойчивую положительную динамику на фондовых рынках РФ. В международном масштабе аналогично: так, страны БРИКС собираются создать торговую валюту, обеспеченную золотом, что усилит интерес инвесторов к этому драгметаллу;
• Приобретение недвижимости — здесь совет такой же, как про машину: если вы долго раздумывали, купить ли квартиру, покупайте сейчас. Квадратные метры с течением времени будут только расти в цене;
• Банковские вклады — Банк России повысил ключевую ставку до 15%. От этого показателя напрямую зависят предложения банков по вкладам: государству нужно, чтобы люди доставали деньги из копилок и несли в банк, чтобы сделать вклад. Поэтому сейчас можно положить средства под выгодные условия. А вот мультивалютный вклад в настоящее время не так выгоден: ставки по рублевым вкладам выше, чем по вкладам в иностранной валюте;
• ПИФы (паевые инвестиционные фонды) — хорошее дополнение к банковским вкладам. По информации на октябрь 2023 года банки предлагают ПИФы с годовой доходностью от 10% («Уралсиб АМ») до 10,5% («Альфа-Капитал»). Можно вкладываться в биржевые ПИФы LQDT, SBMM (рублевые) и SBCN (юаневый). Судя по данным, представленным на сайте Мосбиржи, цена перечисленных паев медленно, но постоянно повышается. Доходность таких ПИФов можно сравнить с доходностью от депозита. Но нужно учитывать, что придется платить НДФЛ и комиссию брокеру. Инвестиции в ПИФы не являются безрисковыми, поэтому не следует вкладывать все деньги только в них;
• Ценные бумаги — с учетом нынешних реалий акции — самое рискованное вложение: из-за сильной турбулентности рынка курсы могут непредсказуемо меняться. Лучше обратить внимание на облигации: их стоимость обратно пропорциональна ключевой ставке ЦБ и зависит от общих прогнозов по экономической ситуации. При росте ключевой ставки и ухудшении прогнозов облигации дешевеют. Чем дешевле куплена облигация, тем в итоге больше будет ее доходность. Для примера: биржевые облигации, доходность которых к моменту погашения (весна 2024 года, Солид-Лизинг ООО БО-001-04) составит 13,44% годовых;
• ИСЖ (инвестиционное страхование жизни) — непредсказуемый инструмент. Здесь доход зависит от стоимости акций, государственных ценных бумаг, ситуации на рынке — а все это постоянно меняется. Поэтому сейчас ИСЖ — не лучший вариант для вложений».

Грамотный подход к управлению личными финансами поможет оставаться на плаву даже в условиях нестабильности рынка и роста инфляции.

• Инфляция — обесценивание денег и покупательной способности из-за роста цен на товары и услуги;
• Инфляция различается темпами роста — она бывает низкой, умеренной или высокой. Но для нормальной жизни она должна быть на уровне 4% — это идеальный показатель;
• Небольшая инфляция стимулирует экономику, но при высоком уровне возникают негативные последствия — бизнес не может планировать свои расходы, объемы производства падают;
• Государство может управлять процессом инфляции — искусственно повышать ее или снижать.

Сбережения можно защитить от инфляции, но для этого нужно, чтобы деньги работали, а не просто лежали.