Если у вас есть свободные деньги, то их можно вложить в покупку облигаций или разместить на вкладе. Подсчитаем, что выгоднее и какие риски существуют у этих вложений.
Как устроены облигации
Удобства и недостатки облигаций
Как устроены вклады
Удобства и недостатки вкладов
Чем облигации выгоднее вклада?
Что лучше выбрать: облигации или вклад
Что в итоге
Как устроены облигации
Облигации — это долговые ценные бумаги, которые выпускаются государством и частными компаниями. Покупая облигации, инвестор дает в долг под проценты, которые называют купонами. В конце срока обращения облигаций инвестору возвращается ее номинал.
Основные характеристики облигаций:
Эмитент: облигации могут выпускаться различными организациями, включая государственные органы, муниципалитеты и частные компании.
Срок обращения: облигации имеют определенный срок, по истечении которого эмитент обязан вернуть номинальную стоимость облигации владельцу.
Процентная ставка: облигации обычно обеспечены фиксированным или плавающим купоном, который выплачивается владельцу в течение срока обращения.
Номинальная стоимость: это сумма, которую эмитент обязуется выплатить по истечении срока обращения облигации.
Рынок облигаций: облигации могут торговаться на вторичном рынке, что позволяет инвесторам покупать и продавать их до истечения срока.
Виды облигаций:
Государственные облигации федерального займа (ОФЗ) — считаются наиболее надежными, так как выплаты по ним гарантированы государством.
Корпоративные облигации выпускаются частными компаниями и могут иметь более высокий риск, но и более высокую доходность.
Структурные облигации — это сложные финансовые инструменты, доход по которым зависит от различных факторов, таких как рыночные условия или выполнение определенных условий.
Удобства и недостатки облигаций
К плюсам облигаций можно отнести:
Доходность может быть выше, чем у вкладов. При покупке облигаций инвесторы заранее знают итоговую сумму, так как схема расчетов прозрачна.
Ценные бумаги слабо зависят от рынка акций. При падении популярных акций выплаты по облигациям не снижаются.
Низкий уровень риска из-за слабых колебаний стоимости. В облигации выгодно вкладываться тем инвесторам, которые не любят пережидать просадки и кризисы.
Большой выбор облигаций с разным уровнем доходности, типом выплат и сроком погашения. Каждый инвестор может найти для себя удобный способ вложения средств, и ему не надо тратить время на выбор надежных активов.
Налоговые льготы. Если не продавать облигацию больше трех лет, то при ее продаже или погашении не нужно платить налог на доход. Подробнее можно прочитать в статье «Какие налоги платит инвестор и как на них сэкономить».
К недостаткам облигаций можно отнести:
Невысокий уровень доходности. Прибыль низкорисковых бумаг на 1-2% превышает уровень инфляции.
Доходы от облигаций облагаются налогом по ставке 13%.
Снижение стоимости при росте ключевой ставки.
Как устроены вклады
Самый простой и безопасный способ вложения денег — это вклад. Владелец депозита может выбрать любое предложение с доступным снятием наличных, пополнением и другими опциями. Государство защищает средства вкладчиков на сумму до 1,4 млн ₽ в каждом банке.
Вклады зависят от ключевой ставки Центробанка. Если она растет, то повышаются и ставки в банках для населения. Получить максимальную ставку в ряде случаев можно при соблюдении таких условий:
Быть новым клиентом для банка.
Подключить специальный тариф или подписку.
Потратить по карте банка определенную сумму денег.
Для некоторых вкладов существует необходимость обязательного предоставления документов — например, пенсионного. Есть ограничения по возрасту: детям до 14 лет вклад не откроют.
Вклады могут отличаться по следующим критериям:
По процентной ставке — выгоднее размещать деньги, когда действует высокая процентная ставка.
По возможности частичного снятия и пополнения счета — условия депозита с регулярным пополнением позволяют вкладчикам раз в месяц или квартал пополнять счет, что увеличивает сумму вклада и доходы по процентам.
По сроку — срочные депозиты нельзя снимать до окончания действия договора. Банки предлагают разные сроки: один месяц, квартал, полгода, несколько лет, чаще всего — три года. Чем дольше деньги хранятся в банке, тем выше доход.
По валюте — можно открывать вклады в рублях или другой иностранной валюте (например, в юанях). Такие депозиты менее доходны, так как несут дополнительные риски, связанные с колебаниями курса.
Начислению процентов — раз в месяц, квартал, год или в конце срока. Это может быть выгодно, поскольку размер вклада увеличивается и новые проценты начисляются на большую сумму.
Удобства и недостатки вкладов
Вклады — один из самых простых способов вложения денег. Однако всегда нужно учитывать несколько условий, чтобы не потерять высокую доходность.
Удобства вкладов:
Надежность: банковские вклады застрахованы Агентством по страхованию вкладов, что обеспечивает защиту денег вкладчиков в случае банкротства банка.
Гарантированный доход: вклады предлагают фиксированный процент, что позволяет планировать и получать стабильный доход на протяжении всего срока вклада.
Простота и удобство: открытие вклада — это простая и быстрая процедура, не требующая сложных знаний.
Разнообразие видов вкладов: существует множество типов вкладов (например, с пополнением, капитализацией процентов), что позволяет выбрать наиболее подходящий вариант в зависимости от целей.
Недостатки вкладов:
Не всегда высокая доходность: в условиях высокой инфляции доходность по вкладам может быть ниже фактического роста цен.
Ограниченная ликвидность: досрочное снятие средств может привести к потере части начисленных процентов, что делает вклады менее ликвидными по сравнению с другими инвестиционными инструментами.
Налогообложение: проценты по вкладам облагаются налогом, что может уменьшить общий доход от вклада.
Чем облигации выгоднее вклада?
Облигации обеспечивают большую гибкость в управлении капиталом. Их можно продать на вторичном рынке в любое время, что позволяет инвесторам быстро реагировать на изменения в рыночной ситуации. Вклады, как правило, имеют фиксированный срок, и досрочное снятие может привести к потере накопленных процентов.
Что лучше выбрать: облигации или вклад
Если вы ищете надежный и простой способ сохранить деньги с гарантированным доходом, вклады могут быть лучшим выбором. Если же вы готовы к более высокому риску и хотите потенциально большую доходность, стоит рассмотреть облигации. Важно оценить свои финансовые цели и уровень комфорта с риском, прежде чем принимать решение.
Сравниваем вклады и облигации
Облигации
Вклады
Минимальная сумма
6,5 ₽
1000 ₽
Возможность быстро вернуть деньги
Есть. Облигацию можно продать на бирже в рабочее время
Есть, но часто с потерей накопленного дохода
Доходность
На уровне инфляции или выше
Ниже или на уровне инфляции. Редко выше инфляции
Риски и гарантии
Риски низкие, гарантии нет
Риски низкие, вклады защищены на сумму до 1,4 млн ₽ в каждом банке
Сроки
Короткие, средние, долгосрочные
Короткие, средние, долгосрочные
Что в итоге
Выбор между облигациями и вкладами зависит от финансовых целей, уровня риска и предпочтений. Если вы хотите стабильный и надежный доход с минимальными рисками, вклады могут быть лучшим вариантом. Если же вы готовы к более высоким рискам ради потенциально большей доходности, облигации могут стать хорошим выбором.