Вклады — это один из основных способов для банка получить деньги, которыми он может распоряжаться. Депозиты формируют ядро свыше половины всех пассивов банковского сектора.

Как банк зарабатывает на вкладах. Например, банк берет ваши деньги под 16% годовых и выдает ими кредит под 24%. Разница в 8 процентных пунктов — это маржа банка. Из этой разницы банк платит вам проценты, делает резервы на случай невозвратов и получает прибыль. Средняя чистая процентная маржа (разница между доходами по активам и расходами на пассивы) в 2025 году удерживается в коридоре 4–4,4%.

Вклады как страховка. Когда рынок напрягается, вклады становятся незаменимым длинным ресурсом. В феврале 2025 года ЦБ оценивал потенциальный дефицит ликвидности к концу года в 2,4 трлн ₽ — поэтому длинные депозиты становятся страховкой от стресс-сценариев. Даже при высокой цене вкладов банки держатся за стабильность: короткие средства создают кассовые разрывы, а длинные позволяют планировать кредитный конвейер на месяцы вперед.

Почему банки иногда снижают ставки. При скоплении большого количества денежных средств банки предлагают менее выгодные проценты по вкладам и могут даже сворачивать депозитные программы. Причина проста — зачем платить дорого за деньги, если их и так хватает?

Взяв ваш вклад, банк не держит деньги в сейфе. Он сразу пускает их в работу — туда, где он может заработать больше, чем платит вам.

Главный канал — кредиты населению и бизнесу. Средняя ставка по рознице в 2025 году выше 30% годовых — это почти вдвое выше средней ставки по депозитам.

Короткие парковки ликвидности. Иногда банку нужно пристроить деньги на пару дней, пока не нашелся заемщик или идут платежи клиентов. Тогда он размещает их овернайт (на одну ночь) в ЦБ или на межбанковском рынке. Такие операции приносят около ключевой ставки — 16,5% годовых по состоянию на 27 октября 2025 года. Спред тонкий, но гибкий — деньги всегда под рукой.

Депозиты в ЦБ и репо под залог бумаг работают как подушка на случай утренних платежных пиков. Но маржа здесь минимальна — ресурс почти равен ключевой ставке. Это не про заработок, а про безопасность.

Портфель ценных бумаг. Часть денег банк вкладывает в операции с ценными бумагами.

Структура размещения определяет итоговую маржу: чем выше доля высокодоходных розничных кредитов и чем меньше дешевых краткосрочных размещений, тем толще прослойка между ставкой привлечения и выдачи.

Не все вклады одинаково выгодны банку. Он готов платить больше за депозиты, которые дают предсказуемость и не требуют держать лишние деньги в кассе.

Банки охотно платят премию за предсказуемость. Вклады от шести месяцев и дольше формируют устойчивую базу и позволяют планировать выдачи — именно на эти сроки топ-10 банков при необходимости повышают ставки. Когда банк знает, что деньги лежат минимум полгода, он может спокойно выдать кредит на год или два. Поэтому длинные вклады могут получать более высокие ставки. Исключение — непредсказуемость решений совета директоров ЦБ по ключевой ставке. Если есть основания считать, что ключевая ставка изменится в ближайшее время, банкам удобнее фиксировать высокую доходность на короткий срок, а дальше действовать по обстоятельствам.

Опции «пополнение/частичное снятие» обходятся банку дороже. Гибкие депозиты требуют поддерживать дополнительную ликвидность в кассе и на корреспондентских счетах — на случай, если вкладчик решит снять часть денег. Поэтому банк предлагает такие вклады со значительным дисконтом к ставке.

Валютные вклады (юань, доллар, евро) приносят всего 0,5–3% годовых. Узкий рынок активов и хедж-расходы делают валютные вклады малорентабельными для банка. Банку просто некуда выгодно разместить валюту внутри страны — приходится держать ее почти без прибыли. Поэтому банки неохотно принимают валютные вклады и предлагают по ним символические проценты.

Банк может разориться не от убытков, а от нехватки наличных. Вклады не дает банку задохнуться в кассовом разрыве.

Каждый день банку нужны живые деньги. Клиенты снимают наличные, переводят средства, оплачивают покупки. А кредиты возвращаются не сразу плюс есть риски задержки платежей. Если банк рискует остаться без денег в кассе ему приходится средства на межбанковском рынке или у ЦБ — а это стоит почти как ключевая ставка, то есть дорого.

Длинные вклады дают банку уверенность. Срочные депозиты сглаживают ежедневные кассовые разрывы. Банк знает: эти деньги никуда не уйдут завтра. Можно спокойно планировать кредитный конвейер на месяцы вперед.

Для выплаты процентов банк берет деньги из разницы между тем, под какой процент выдал кредит и под какой взял ваш вклад.

Например, банк выдал кредит под 24% и привлек вклад под 16% — разница 8 процентных пунктов распределяется так:

• Проценты вкладчику — 16%.
• Резервы на невозвраты — 2–3%.
• Операционные расходы — 1–2%.
• Процентная маржа — 4,2%.

То есть из каждых 100 ₽, размещенных в кредиты, банк зарабатывает 4,2 ₽ чистого процентного дохода в средних процентных активах после всех расходов.

Розничные потребительские кредиты дают максимальную маржу. Ставки там доходят до 39,7% годовых — этонамного больше, чем банк платит по вкладам. Но их портфель ограничен платежеспособностью — не все клиенты потянут такой кредит.

Обычно длинные вклады приносят больше процентов. Но сейчас все наоборот — максимум доходности на трех–шести месяцах. Почему так происходит?

Ключевая ставка снизилась с 21% в январе 2025 года до 16,5% с 27 октября того же года. Банки боятся упустить доход и поднимают цену краткосрочных депозитов, закладывая риск будущего удешевления денег. Логика такая: если сейчас выдать вклад на год под 18%, а через полгода ставка упадет до 15%, банк переплатит. Лучше поднять доходность вкладов на три месяца, а потом пересмотреть условия.

Вклад — это не только деньги для банка. Это способ привлечь клиентов и продать им другие продукты.

Удержание денег на счете работает через автоматическую пролонгацию. Вклад закончился, а вы не забрали деньги — банк автоматически продлевает его по ставке, которая действует на дату пролонгации для этого вида вклада. Это продлевает жизнь пассива без заметного удорожания. Вы думаете: «Ладно, потом заберу», а банк уже получил еще три месяца дешевых денег.

Через экосистемы и суперприложения банки продают вкладчику карты, страховки и инвестиционные продукты. Открыли вклад — предложили премиальную карту со скидками. Накопили сумму — позвонил менеджер с инвестиционной идеей. Каждый дополнительный продукт увеличивает LTV (lifetime value) — пожизненную ценность клиента, проще говоря, сколько банк заработает на вас за все время сотрудничества. Это называется кросс-сейл.

Эффект зарплатного банка усиливает выгоду. Получив депозит, банку проще убедить клиета подкючить расчетно-кассовое обслуживание и сервисы. Вы уже клиент, уже доверяете — почему бы не перевести сюда зарплату? А это комиссионный доход от эквайринга, переводов, обслуживания счета. Доля комиссионных в выручке сектора растет — вклады становятся воротами для более прибыльных продуктов.

Теперь вы понимаете механику банковских вкладов. Осталось понять, как это использовать на практике.

Если банк резко снижает доходность спустя пару недель — это сигнал. Такая картина может говорить о признаке сжатия спреда и торможения кредитных выдач. Банк набрал достаточно денег или понял, что не сможет выгодно разместить их в кредиты. Дешевые деньги закончились — пора искать новые предложения.

Доход по вкладам выше необлагаемого порога облагается НДФЛ. В 2025 году вы платите налог только с той части процентов, которая больше 210 000 ₽. Если проценты по всем вашим вкладам за год превысили этот лимит, с превышения придется заплатить 13% (если общий годовой доход до 2,4 млн ₽) или 15% (с суммы свыше 2,4 млн ₽). Учитывайте это при расчете реальной доходности.

Страховка АСВ действует не на все суммы. Агентство страхования вкладов защищает до 1,4 млн ₽ в каждом банке (до 2,8 млн по безотзывным сертификатам сроком от трех лет). Если у вас больше денег — распределяйте крупные суммы между банками.

Жить на проценты — редкость. Реальная доходность вкладов часто едва перекрывает инфляцию. Депозит — это больше про сохранность, чем про приумножение. Если хотите реально заработать, придется смотреть в сторону более рискованных инвестиционных инструментов — облигаций, акций, фондов.

Вклады — это основа стабильности для банков и инструмент сохранения капитала для клиентов. Банк привлекает депозиты, чтобы превращать их в источник дохода через кредиты и операции с ликвидностью. Спред между ставками по вкладам и кредитам формирует его прибыль, покрывает риски и поддерживает работу всей системы.

Для вкладчика понимание этой механики — важное преимущество. Щедрая ставка не всегда означает выгоду: она может сигнализировать о временной потребности банка в ликвидности или ожидании изменения ключевой ставки. А сниженные проценты — о том, что банк уже привлек достаточно ресурсов.

Вклад остается одним из самых надёжных инструментов сбережений, но его цель — сохранность, а не значительный заработок. Осознанный подход к вкладам помогает получать честную доходность, избегать лишних рисков и использовать банковскую систему в своих интересах.