Инвестиции на фондовом рынке

Фондовый рынок – это совокупность торговых площадок, законодательных актов и прочих механизмов, обеспечивающих обращение ценных бумаг (акций, облигаций и так далее). Однако для большинства россиян, не занимающихся инвестициями профессионально, рынок этот кажется чем-то далёким и загадочным. Он вроде бы есть, по крайней мере, постоянно упоминается в новостях, но никто никогда его не видел. Стандартный набор сложившихся стереотипов (спекулянты, кризисы, разорившиеся брокеры) никак не пробуждает желание иметь с фондовым рынком дело. Уж лучше деньги в банк отнести.

Безусловно, определённая доля истины в этих представлениях имеется. И спекулянтов много, и кризисы случаются, и брокеры из окон выпрыгивают. Но, несмотря на всё это, фондовый рынок предоставляет широкие возможности частным инвесторам, желающим надёжно вложить средства. Именно надёжно, без всяких спекуляций. Обгоняя при этом банковские депозиты по доходности. Давайте посмотрим, как это выглядит конкретно на фондовом рынке России.

Акции – базис фондового рынка любой страны. Именно на них падает основной объём торгов и именно по ним рассчитываются главные индикаторы рынка – фондовые индексы. Например, известный индекс Доу Джонса. Большинство участников рынка приобретает акции в расчёте на быстрый рост их курсовой стоимости. Собственно, это и обозначается термином «спекуляция», и, как нетрудно видеть, ничего плохого в этом явлении нет. Но речь идёт об инвестировании.

Суть её состоит в том, что выбираются крупные, надёжные компании, которые из года в год стабильно выплачивают часть своей прибыли акционерам. При этом годовая доходность, равная отношению величины дивиденда к цене акции, должна превышать таковую на банковских депозитах. В России на текущий момент наиболее полно таким условиям удовлетворяют два гиганта:

• Газпром – дивидендная доходность около 7%;
• Сбербанк – примерно 8% годовых.

При этом абсолютно неважно, что произойдёт с котировками приобретённых акций в дальнейшем, лишь бы сохранялся размер получаемых дивидендов.

Нужно понимать, что это лишь базовая основа стратегии. Существует немалое количество нюансов, рассмотрение которых выходит за рамки нашего рассказа. Впрочем, в такие подробности можно и не вдаваться, а просто пойти и купить акции Газпрома или Сбербанка на длительный срок. С большой вероятностью такое вложение окажется выгодней помещения средств на банковский депозит.

Облигации относятся к финансовым инструментам с так называемой фиксированной доходностью. То есть, приобретая ту или иную облигацию, инвестор точно знает величину прибыли, которой обзаведётся в течение срока её обращения. Доход может быть получен одноразово в конце срока или постепенно в форме купонов, выплачиваемых с определённой периодичностью.

До развития цифровых технологий ценные бумаги были именно бумагами, и для получения причитающегося дохода необходимо было взять ножницы, отрезать купон и предъявить его компании, выпустившей облигацию в обращение.

Казалось бы, вот оно – счастье. Ведь если точно известна доходность, нет нужды в альтернативных способах получения прибыли. Выбираем облигацию с наилучшими параметрами и вкладываемся в неё. Увы, не всё так просто.

Случаи отказа эмитентов от выплат по облигациям (так называемые дефолты) довольно таки нередки. Возвращать вложенные средства после дефолта придётся в судебном порядке, а о доходе вообще забыть. Таким образом, придётся либо внимательно следить за финансовым состоянием предприятия, выпустившего облигации, либо размещать средства всё в тех же Газпроме и Сбербанке. Примерно с той же доходностью, что и в случае акций – 7-8% годовых. Самое же надёжное вложение на этом секторе рынка – покупка облигаций федерального займа России (ОФЗ) с перспективой прибыли около 6-7% в год.

Фьючерсы, наряду с опционами, относятся к сегменту фондового рынка с красивым названием – деривативы. Другой широко распространённый термин – производные финансовые инструменты. Если не вдаваться глубоко в детали, то фьючерс – это обязательство продать или купить тот или иной базовый актив в определённый срок по конкретной цене.

Исторически, первые фьючерсы появились в Японии в 17 веке и были они на поставку риса. С их помощью землевладельцы могли продать будущий урожай сразу после посева и не зависеть от капризов цен. То есть, изначально фьючерсы служили своеобразной страховкой от неблагоприятного развития событий.

Однако, к текущему моменту, деривативы превратились в самый рискованный сектор рынка. Существующие правила торговли фьючерсных контрактов позволяют участникам рынка оперировать суммами в несколько раз больше вложенных. Конечно, это может привести к быстрому обогащению, но с той же вероятностью – к моментальному краху. Одним словом, неквалифицированному инвестору там делать нечего.

Но есть, есть тихая гавань и в этом бушующем море – фьючерсы на драгметаллы. Золото, серебро, платина, палладий – на любой вкус. Их котировки жёстко привязаны к соответствующему базовому активу, поэтому вложения в такие фьючерсы практически аналогичны инвестициям в драгоценные металлы. За исключением того факта, что физически никакого металла в наличии нет – всё расчёты происходят в денежном эквиваленте.

Теория – это, конечно, хорошо. Но без практики денег в кармане от неё не прибавится. Расскажем о первом шаге, необходимом для перехода из разряда «обычный вкладчик банка» на уровень «гуру фондового рынка».

Однако никто физическое лицо непосредственно на биржу не пустит. Придётся обратиться к услугам посредников: так называемых фондовых брокеров, которые обеспечивают доступ своих клиентов к торгам на бирже и берут за это определённую комиссию.

В принципе, условия у всех брокеров достаточно схожи, поэтому в первую очередь рекомендуется выяснить – не предлагает ли брокерские услуги банк, в котором уже открыт счёт. Если да, то самым простым путём будет ими и воспользоваться. Для оптимального же выбора придётся сравнить условия не одного десятка компаний, имеющих аккредитацию на Московской Бирже, и подобрать подходящую. При этом критерии выбора в каждом конкретном случае могут отличаться.

В заключение кратко перечислим названия основных сегментов фондового рынка с указанием самой консервативной стратегии, рекомендуемой в каждом:

1. Вторичный рынок акций. Приобретение акций крупных компаний, стабильно выплачивающих дивиденды (Сбербанк, Газпром).
2. Долговой рынок. Покупка облигаций федерального займа России.
3. Срочный рынок. Вложение средств в фьючерсы на драгоценные металлы.

Однако никогда нельзя забывать, что любая, даже самая надёжная стратегия операций на фондовом рынке может принести убытки. Вопрос только в их вероятности, которая в приведённых вариантах сведена к минимуму.