Инвестиции под управлением автора

Лягушка, слон
и брокколи

Инвестиции под управлением финансиста, блогера, писателя и музыканта Алексея Маркова

Алексей Марков

Автор книг и ведущий канала «Хулиномика»
Инвестор с 20-летним стажем, начинал портфельным управляющим в банке
Резидент венчурных клубов «Синдикат», Angelsdeck, Izba VC
Основатель ИТ-компании Atlas Coders, проданной австралийской корпорации WiseTech Global

О фонде

Долгосрочная стратегия с диверсификацией по классам активов: акции, облигации и драгметаллы. Регулярная ребалансировка позволяет использовать рыночную волатильность. Потенциал роста в различных рыночных условиях: при росте, падении и в периоды консолидации.

Стратегия управления

Диверсификация по классам активов

Акции с высоким потенциалом роста и дивидендов, государственные облигации с постоянным и переменным купоном, золото и серебро.

Управление риском

Использование низкорисковых инструментов и ограничение размера позиций, направленных на снижение влияния рыночных колебаний на портфель.

Регулярная ребалансировка

Систематическая ребалансировка позволяет фиксировать возможную прибыль на выросших активах и докупать просевшие по привлекательным ценам.

Адаптация к ситуации

Портфель формируется под влиянием рынка, включая боковое движение, периоды повышенной волатильности и снижение рынка.

Условия инвестирования

Тип продукта:

ОПИФ

Риск-профиль:

консервативный¹

Рекомендуемый срок инвестирования:

от 3 лет

Налоговый вычет²:

при инвестициях от 3 лет

Комиссии

Комиссии, оплачиваемые каждый год

Вознаграждение Управляющей компании2,26%

Вознаграждение специализированного депозитария, регистратора0,14%

Прочие расходы0,2% без учета НДС

Комиссии, оплачиваемые один раз

При приобретении инвестиционного пая (надбавка)0%

При погашении инвестиционного пая (скидка)0%

Размер комиссий указан в процентах стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда. Подробные условия указаны в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Преимущество паевого фонда
«Лягушка, слон и брокколи»

Налоговые преимущества

Операции, купоны и дивиденды в ПИФе не облагаются НДФЛ. Налог уплачивается только при погашении паев. Но если инвестор владеет паями более 3 лет, он может не уплачивать налог с дохода до 3 млн рублей в год благодаря льготе на долгосрочное владение.

Экономия времени

Инвесторам не нужно самостоятельно изучать рынок и выбирать ценные бумаги, поскольку это сделает управляющий.

Активно управляемый и диверсифицированный портфель

Даже при минимальных вложениях. Не нужно следить за рынком и анализировать компании — этим занимается управляющий.

Деньги под рукой

Пай ОПИФа можно купить или погасить в любой рабочий день, подав заявку онлайн.

Инвестируйте онлайн

Приобретите паи фонда «Лягушка, слон и брокколи»

Начать инвестировать

Частые вопросы

ОПИФ (открытый паевой инвестиционный фонд) — это форма коллективного инвестирования, при которой средства пайщиков объединяются в единый фонд и передаются в доверительное управление управляющей компании.

Фонд инвестирует эти средства в различные финансовые инструменты — акции, облигации, депозиты и другие активы — в соответствии с утвержденной инвестиционной декларацией.

Особенность ОПИФов заключается в возможности приобретать и погашать паи в любой рабочий день по расчетной стоимости, которая определяется на основе стоимости чистых активов фонда.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это фонд, который объединяет деньги инвесторов и вкладывает их в различные активы: акции, облигации, валюту и другие финансовые инструменты, предусмотренные инвестиционной декларацией. Инвесторы получают долю в портфеле фонда — инвестиционный пай — пропорционально сумме своих вложений.

Инвестиционный пай — это ценная бумага, подтверждающая долю владельца в паевом инвестиционном фонде. Покупая пай, инвестор вкладывает деньги в фонд вместе с другими инвесторами. Управляющая компания использует эти средства для приобретения различных активов, например, акций, облигаций и других финансовых инструментов, предусмотренных инвестиционной декларацией.

Стоимость чистых активов — это общая стоимость всех активов паевого инвестиционного фонда за вычетом его долгов и обязательств. Этот показатель отражает стоимость всего фонда. СЧА рассчитывается регулярно и используется для определения расчетной стоимости одного инвестиционного пая.

Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется на основании стоимости чистых активов фонда и количества выданных паев. Данные о стоимости пая открытого фонда обновляются каждый рабочий день. Актуальную стоимость пая можно посмотреть на странице фонда на «Финуслугах».

Обязательства паевого инвестиционного фонда — это задолженности и предстоящие выплаты фонда. К ним могут относиться:

начисленные, но еще не оплаченные расходы, включая вознаграждение управляющей компании и других участников инфраструктуры;
обязательства по заключенным сделкам и другие предстоящие выплаты.

При расчете стоимости чистых активов обязательства вычитаются из общей стоимости активов фонда.

Да, при приобретении инвестиционных паев их количество может быть дробным. Инвестор подает заявку на определенную сумму, а количество выдаваемых паев рассчитывается исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая и условий правил доверительного управления конкретного ПИФа.

Например, если расчетная стоимость одного пая составляет 500 рублей, на 750 рублей может быть выдано 1,5 пая — без учета возможных надбавок и иных условий ПДУ.

Погасить дробную часть инвестиционного пая отдельно от целого пая можно только в том случае, если у владельца нет целого инвестиционного пая.

Открытым паевым инвестиционным фондом управляет управляющая компания (УК). Она формирует инвестиционный портфель фонда и совершает операции с активами в соответствии с правилами доверительного управления и инвестиционной декларацией. Изменение стоимости активов фонда влияет на стоимость инвестиционного пая.

Деятельность управляющих компаний регулируется Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами Банка России. Контроль за соблюдением требований осуществляют Банк России и специализированный депозитарий, который контролирует операции с имуществом фонда.

Правила доверительного управления — это основной документ фонда, который определяет порядок его работы. В нем указываются инвестиционная стратегия, допустимые активы и ограничения, порядок приобретения и погашения паев, права и обязанности УК, права владельца инвестиционных паев, а также комиссии и вознаграждения управляющей компании и других участников инфраструктуры.

Налог рассчитывается с дохода, полученного при погашении паев, за вычетом расходов на их приобретение и учитываемых комиссий. В предусмотренных законодательством случаях налоговый агент рассчитывает и удерживает налог, поэтому инвестору перечисляются денежные средства уже за вычетом удержанной суммы.

Комиссия за управление — это вознаграждение, которое управляющая компания получает за свою работу. За счет имущества фонда выплачивается также вознаграждение специализированному депозитарию, регистратору. В расходы фонда также могут входить иные затраты, предусмотренные правилами.

Показатель доходности фонда обычно рассчитывается уже с учетом расходов, относимых на имущество фонда, поэтому дополнительно уменьшать опубликованную доходность на размер комиссии за управление и прочие расходы не нужно.

Условия и размеры всех комиссий указываются в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Надбавка — это комиссия, которая может взиматься при приобретении паев, а скидка — комиссия при их погашении. Размер надбавки может зависеть от суммы инвестиций или способа подачи заявки, а размер скидки, например, от срока владения паями. Условия различаются в зависимости от фонда: у некоторых фондов надбавки и скидки отсутствуют.

Например, при погашении десяти паев по расчетной стоимости 1 000 рублей и скидке в 1% инвестор получит 9 900 рублей без учета налога. При приобретении паев на 10 000 рублей и надбавке в 1% на покупку самих паев будет направлено 9 900 рублей.

В интерфейсах «Финуслуг» для платформенных ОПИФов эти платежи называются комиссиями при покупке и продаже.

Нет. Доходность вложений в открытые паевые инвестиционные фонды не гарантируется. Стоимость паев зависит от результатов инвестиционной стратегии, рыночной ситуации и изменения стоимости активов фонда. Инвестор может как получить доход, так и понести убыток.

Историческая доходность помогает оценить результаты фонда в прошлом, но не гарантирует аналогичных результатов в будущем. При принятии решения важно учитывать цели инвестирования, допустимый уровень риска и предполагаемый срок вложений.

Для вывода денег нужно подать заявку на погашение паев в личном кабинете «Финуслуг». Заявка передается управляющей компании на обработку. Ее статус можно отслеживать в личном кабинете. После исполнения заявки денежные средства поступят на кошелек клиента на «Финуслугах».

Стоимость чистых активов фонда зависит от рыночной стоимости активов, в которые вложены его средства. При снижении стоимости этих активов уменьшается СЧА фонда и расчетная стоимость пая, поэтому доходность может стать отрицательной. Стоимость пая может изменяться как вверх, так и вниз.

После подачи и оплаты заявки паи будут зачислены на счет на «Финуслугах» после исполнения заявки управляющей компанией. Статус заявки и информацию о сроке ее исполнения можно отслеживать в личном кабинете в разделе «Инвестиции».

Читать все вопросы

Раскрытие информации

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

¹ Указываемый индикативный риск-профиль продукта представлен исключительно в информационно-справочных целях, отражает индикативный уровень потенциального риска при инвестициях в продукты УК «Альфа-Капитал». Не является указанием уровня допустимого риска клиента, определяемого в соответствии с требованиями Положения Банка России 482-П «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего» и Базового стандарта совершения управляющим операций на финансовом рынке.

² Данный вычет предоставляется с 01.01.2017 при погашении инвестиционных паев, приобретенных после 01.01.2014 при сроке владения паями более 3-х лет.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Лягушка, слон и брокколи». Правила доверительного управления № 7926 зарегистрированы Банком России 29.06.2026.

Инвестирование в финансовые инструменты сопряжено с рисками, в том числе с риском частичной потери инвестированных средств в связи с возможным неблагоприятным влиянием разного рода факторов. Услуга не является банковским вкладом, накопительным счетом. Инвестиции не подразумевают возврат основной инвестированной суммы.

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал». Лицензия ФСФР № 21-000-1-00028 от 22.09.1998. Лицензия ФСФР № 077-08158-001000 от 30.11.2004 Информацию о деятельности Общество можно получить на сайте www.alfacapital.ru и по адресу: Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1, тел. +7 495 783-47-83.

Лягушка, слони брокколи