Что будет с кредитами в ближайшее время? Высокие ставки — это надолго? Разбираемся с экспертом

В марте у пользователей упал интерес к кредитам. Автокредитование сократилось на 80%, на 90% уменьшился объем одобренных кредитов, а займы снизились на 55% (данные Frank RG). Рынок поддерживала только льготная ипотека. Что будет происходить с кредитами дальше? Разбираемся с Владимиром Черновым, аналитиком банка «Фридом Финанс».

Ставки по кредитам заградительно высокие

Рост объемов ипотечного кредитования на 30% был напрямую связан с программами государственной поддержки. Ставки по ипотеке без льгот на сегодня превышают 20%, что делает кредит слишком дорогим на горизонте нескольких десятков лет. Также ввиду активного повышения ставок объемы потребительского кредитования в РФ упали на 60-75%. В то же время в текущей экономической ситуации многие владельцы бизнеса хотели бы воспользоваться заемными средствами для разрешения проблем с логистикой, выросшим курсом валют и т. д.

Как долго продержатся высокие ставки по кредитам

Чтобы вернуть интерес людей к кредитам, в том числе ипотечным, потенциальным заемщикам необходима уверенность в завтрашнем дне, то есть в своей платежеспособности. Для этого необходимо снижение ставок к докризисным уровням. Банки и другие кредитные организации смогут пересмотреть условия выдачи займов в случае смягчения монетарной политики ЦБ (то есть снижения ключевой ставки). Резкое повышение ключевой ставки до 20% Банк России объяснял необходимостью дать населению надежный способ сбережения накоплений за счет вкладов, а также поддержать курс рубля и снизить инфляцию.

По данным Банка России, инфляция в марте разогналась до максимума за 11 лет, инфляционные ожидания на конец года достигли 18,3%, а за первые три недели марта показатель составил 16,3%. Цель ЦБ по инфляции 4%, согласно его обновленным планам, должна быть достигнута в 2024 году. Это означает, что высокая ставка рефинансирования будет сдерживать рост инфляционных ожиданий как минимум до конца текущего года. Геополитическая ситуация и необходимость выстраивать новые логистические цепочки в нынешних реалиях провоцируют ускорение инфляции. В этих условиях сроки удешевления кредитования выглядят неопределенными. Мы считаем, комфортный уровень ставки по ипотеке находится в диапазоне 4–7%. Именно такой их уровень обеспечивал увеличение объемов кредитования в последние годы.

Что будет с кредитами для бизнеса

Что касается кредитования для бизнеса, то, на наш взгляд, предприниматели сейчас готовы брать займы и под 12-15%, но комфортный уровень ставки — 10% и ниже. Однако на сегодняшний день банки не могут обеспечить бизнесу кредитование на приемлемых для него условиях.

Получить кредиты станет сложнее?

Из-за возможного падения доходов населения банки вынуждены ужесточать риск-политику, используя разнообразные механизмы для обеспечения собственной финансовой безопасности. В зависимости от пакета документов, которые заемщик подает параллельно с заявлением на получение кредита, могут изменяться условия выдачи займов. На сегодняшний день страхование кредитов в России необязательно, однако банк может без объяснения причин отказывать потенциальному заемщику, который не соглашается на покупку страховки. Более выгодные условия кредитования банки могут предлагать при выдаче кредита под залог недвижимости, так как это довольно существенная гарантия возврата средств.  

Мы не думаем, что процесс получения кредита станет более сложным, так как на сегодняшний день банки сами получают финансирование от главного регулятора под 20% годовых, поэтому не в состоянии снизить свои ставки без финансовых потерь.

Чего ждать дальше

В случае улучшения геополитической ситуации инфляционные ожидания будут снижаться.  ЦБ после урегулирования дефицита ликвидности, который образовался из-за заморозки российских золотовалютных резервов, может пойти на смягчение монетарной политики. В теории дефицит ликвидности должен быть преодолен за счет перевода расчетов за экспорт российского газа в рубли. В апреле эта схема начнет реализовываться на практике, в течение нескольких месяцев сложности с ликвидностью должны быть урегулированы. В марте Банк России увеличил сроки предоставления «ломбардных кредитов» (обеспеченных ценными бумагами) с 1 до 90 дней, что также является поддержкой коммерческих банков, так как одновременно с этими мерами будет увеличен и лимит кредитования на сумму в пять раз выше капитала заемщика. Эта мера позволит повысить ликвидность кредитных организаций, снизить операционную нагрузку на них, а также предоставить возможности для долгосрочного планирования бизнеса. В результате увеличатся и возможности банков для кредитования населения.

На Финуслугах ставки кредитов стартуют от 14%. Отправить заявку можно прямо с сайта.

Читайте также